最后一个中场名额了，可以选择范围也比较难以选择的队员比较多。#三一重工# 和潍柴动力，#安琪酵母# 和#中顺洁柔# 恒顺醋业还有金龙鱼。总体上倾向达消费和基建投资。因为有海螺水泥了，三一重工和潍柴动力只好先为替补。在大消费板块可以选择标的也不少，最终选择金龙鱼基于如下：
收入增长稳健，经营稳定：22Q3单季度公司营收同比+14.89%，环比+8.59%。我们预计厨房食品营收占比约60%，饲料原料油脂科技占比约为40%。其中，饲料原料产品随养殖业饲料需求回暖，销量提升。厨房食品上公司作为物资保供企业，面对疫情充分发挥全国布局、多品类及品牌优势，继续加强内部管理，实现销量较去年同期有所增长，营业收入同比上涨。
多线布局，央厨业务增长可期：公司积极开拓中央厨房、酱油、醋、酵母等高增长、互补性业务。3月公司杭州央厨项目投产，8月周口央厨项目开园，9月兴平丰厨与 西安饮食 签署《战略合作框架协议》。此外，公司于重庆、廊坊等地的央厨项目预计也将于年内投产，在广州、天津、郑州、太原、温州、海口、贵阳、淮安等20多个城市均已确定建设央厨项目。中央厨房业务有望充分释放公司在食品科技领域的综合能力，为公司业绩提供全新增长动力。长期来看，我们看好公司龙头优势，有望凭借产能持续扩充、渠道扩展、发展新业务等方式实现稳定增长。
目前看，尽管消费龙头已经经过1～2年调整，但估值尚高些。这也可看出市场⬆️对于消费龙头的情绪溢价还在。相较于其他后备选手，我观察金龙鱼的中央厨房业务非常有可能成为新的亮点，如果2023年度原材料价格下降，金龙鱼逐步增加的营收会带来较大利润，比如2023年利润突破80亿，给35倍市盈率，金龙鱼还有18%的涨幅。当然，利润超出预期就更加理想了。如果说风险的话就是流通市值小，要防止解禁股的抛售。