原创 瑞德莫 雪球瑞德莫
持股策略以周期底部的股票为主，两大周期，生猪养殖和钢铁。
本轮猪周期持续时间长，股价长期低迷，使得大多数人怀疑猪周期的存在性。周期不会消失，因为人性不会变，再者养猪是一种获得短期收益的投机手段，只要猪价抬头，有人去养猪。但是，长期的亏损使得散户丧失了投机的信心。另外，集团化的养殖也加速了去散程度。猪价的上涨会恢复养殖信心，在这个过程中，便是我们获取收益的过程。更重要的是，生猪是调控CPI的有效手段，大环境通胀的情况下，肉价上涨是必然的。
具体到个股，本策略兼顾弹性和风险。选择唐人神作为投资标的，主要原因有该公司以全产业链为优势，生猪养殖板块作为转型方向。24年规划生猪产能400万头左右，成本为14-15元每公斤，若周期到来，保守利润10亿，对应估价在9-9.5。
钢铁周期，房地产的落幕必然带来该行业的不景气。但是困境反转和行业重组任然有大量的机会。本文不探讨这两个投资方向，主要原因是风险较大。但是，附加值高的特钢板块需要我们重视。推荐甬金股份，该公司以冷轧和出海为主，有很强的预期。估价预估在25元为合理值(有机会再分享)
投资不需要多么确定，估值方法也不一定要多么复杂，明晰底线，追求一段。
#上证指数# $唐人神(SZ002567)$ $甬金股份(SH603995)$ #沪指再创年内新高，何时突破3200点？#
个人观点，仅供参考