$正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ 正邦三季度业绩真的让人失望了,外购仔猪成本高大家都知道,就连自繁的成本三季度居然也没怎么降,这是之前公司给股东的基本预期啊。还原一下,在以下几个条件下养猪三季度利润30.5亿:1、外购占比62%,外购出栏133.5万头,也就是说一季度外购的150万除了死淘都出栏了;2、外购150万外购均价2100元;3、自繁外销仔猪成本450元/头。在以上条件下,得出如下成本数据:1、自繁出栏完全成本为21.54元/公斤;2、外购完全成本34.23元/公斤;3、三费、死淘等异常成本只比二季度下降0.7元/公斤。异常成本下降幅度真是太让人失望了!以前有两个预兆可以清仓,只怪自己太天真:1、范的突然离职,可能是他本人了解公司实际情况后也失望了;2、投资者问答说三季度成本下降时加了“自繁自养“。诚信是一个公司的底线,自己以后投资要谨记这一点。