🔥9月14日，国家能源局发布《关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》：①规模方面，全国31省、市、自治区（含新疆兵团）共报送试点县（区、市）676个，约占全国县级单位数的24%，报送量大超此前预期；②地域方面，试点县主要位于在山东（70个）、河南（66个）、江苏（59个）等分布式光伏发展较好的省份；③时间节点方面，若要列为整县屋顶分布式开发示范县，需在2023年前，党政机关建筑、公共建筑、工商业厂房、农村居民屋顶建成光伏发电比例分别为50%、40%、30%、20%。
🔥整县推进报送量超预期，分布式装机市场空间广袤。此次共有31个省、676个县进入全国整县推进试点名单，大超此前预期的22个省，若按照河南省整县推进申报的均县装机规模227MW计算，对应分布式装机规模将达到153GW。截至2021年上半年，我国光伏累计装机量为267GW，其中分布式累计装机量为87GW，占比达32.6%。伴随整县推进政策落地，叠加光伏产业链各环节的技术协同进步，分布式光伏市场有望进入快速发展期，将有力推动全国光伏装机需求进一步增长。
🔥投资建议。推荐整县推进领域积极布局的正泰电器、天合光能、隆基股份、阳光电源、固德威、锦浪科技等，推荐受益分布式及全球装机需求增长的硅料龙头$通威股份(SH600438)$ 通威股份、$大全能源(SH688303)$ 大全能源，胶膜龙头福斯特，关注光伏玻璃龙头$信义光能(00968)$ 信义光能、福莱特等。
🔥风险提示。整县推进不及预期，产业链价格剧烈波动等。