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三箭齐发，打开倍增空间

一、传统业务竞争激烈，业绩表现一般
公司主要从事铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件的研发、设计、生产和销售，产品基本为中间产品，主要用于消费电子产品（手机、笔记本、相机等）、高端家电（咖啡机等）、电动工具和汽车零部件等多个领域。
从12年开始，公司的产品结构发生了较大的变化，消费电子业务取得了快速的发展，12年4季度消费电子营收占比不足50%，13年1季度消费电子营收比重已超过50%。公司当前营业收入的70%来源于智能手机、平板、超级本、笔记本等3C 产品的轻合金精密压铸件

轻合金压铸行业的进入壁垒并不高，主要的壁垒是客户壁垒。由于进入门槛相对较低，有色压铸行业的竞争较为激烈。
2012年以来，公司开发了一系列国产智能手机客户，并开发了部分消费电子行业国际知名客户，如 亚马逊、HTC、GoPro、华为、联想、HP ,东芝、飞利浦、西门子.
公司毛利率居业内前列。与同行业的压铸公司相比，公司毛利率明显处于领先水平， 既高于以鸿特精密、广东鸿图为代表的汽车用压铸件厂商，也高于以3C 产品为主要市场的嘉瑞国际，显示了，公司在技术与产业链优势的支撑下的较高的定价能力。
以目前公司的业务来看，公司持续收益于消费电子轻薄化、智能化的发展趋势，特别是智能手机、平板电脑及超级本开始聚焦于低端市场，成本竞争将趋激烈的背景下，轻合金压铸有望成为较高性能、轻薄化与低成本的最佳选择，在这一趋势下，轻合金将持续扩大在3C产品中的市场份额。
但是，3C产品降价较快，智能手机的价格从三千多降到目前到的一千多元，价格压力传导至上游，令公司一季度业务表现不佳，营收，净利润同比均出现大比例下降。

所以，从目前公司的现有业务来看，虽然也在发展，但是竞争激烈，营收增长收阻，并不具备爆发式增长可能。



二、公司的大想像空间在于：在研的新材料涉及的三大领域，分别是
液态金属，车用镁合金，医用镁合金。

液态金属：
“液态金属”有非常好的材料特性，将会成为工程塑料、轻合金之后的3C 产品的第三代新材料。
目前，公司具有液态金属的专利技术，对国内著名著名终端厂商进行送样，并且已经开始小批量商用供货，是国内唯一一家能够进行3C 结构件外观件批量供货的厂商。

苹果对液态金属技术兴趣由来以久，早在2010 年就与当时全球唯一商用液态金属供应商Liquidmetal Technologies 签订了在消费电子产品中使用后者合金技术的独家权利，并且已经在iPhone 的SIM 卡槽捅针首度商用液态金属。
苹果近年来获得了一系列的液态金属的专利，尤其是液态金属量产专利和蓝宝石与液态金属边框融和专利，已经显示苹果液态金属大规模应用已接近拐点。
公司未来有望打入苹果产业链。全球当前只有2 家可以量产的供应商（ 另一家Liquid MetalTechnology）。
如果苹果推出相关产品，将会引爆液态金属的应用，公司也极有可能切入苹果产业链。

新能源汽车：
在环保压力下，新能源汽车的大发展已是明显态势。目前新能源汽车目前普遍续航里程不佳，是由于锂电池能量密度提高缓慢，因而使用轻质镁铝合金代替不锈钢作为车身部件，减轻车的重量，成为提高新能源汽车续航能力的最现实的选择。
公司具有精密压铸件的国内领先技术，并且已经与通用汽车镁合金车门项目进行了合作，目前又与其他顶级新能源整车厂商多轮接触，宜安有望打入其供应链。


医用镁合金
公司可降解镁材料骨钉骨板，相比现用的钢钉、钛合金钉等材料，是一项颠覆性技术，
镁合金可随着患者的不断痊愈，慢慢在人体内自动降解。
患者就可以不需进行取出镁合金钉子的二次手术，不用负担二次手术造成的巨大经济、生理伤害。
镁合金除了骨板、骨钉，还可作为可吸收镁合金心血管支架的材料，血管壁内的镁合金支架可缓慢腐蚀，直至完全降解。

公司是此领域领导企业，是生物降解镁材料标准的制定者，下半年将进入临床阶段，有望两年内商用，成长空间将完全打开！






三、小市值，大空间，下跌即是买入之时。
公司目前市值不足三十亿，未来三大业务看点有任意一个取得突破就可以让公司的市值取得几倍的增长。即便未来不能实现突破，三大业务看点也能让市场对公司充满青睐有加。
股市从来都是炒预期，如此小的公司，就凭故事也能实现大幅上涨。
无非就是，将来公司的业务真的跟的上，那么公司在未来会持续上涨。如果新业务拓展失败，公司再回来而已。
目前，股价已创出历史新高，显示市场对公司转型的认可。