集思录上有人专门回测过,可以搜索看看
传送 低溢价策略、双低策略、全能策略,三者分别对应着进攻、平衡、防守。
$迪龙转债(SZ128033)$ $宝通转债(SZ123053)$ $隆利转债(SZ123074)$
前言
前面介绍了两种策略组合,详见【漫步可转债·策略】个人全能转债策略及操作计划、【漫步可转债·策略】个人双低转债策略及操作计划
本来只计划这两种策略组合,后来想想,这两种组合正好对应着防守和平衡,还缺少一个进攻的,于是乎就有了这个低溢价策略。
低溢价策略很简单,就是存量转债中,溢价率最低的前XX只,所以下面简单介绍个人的低溢价策略以及仓位、轮动,最主要的不同点在于标的的选择上略有差异。
低溢价策略
01 选择条件
全部转债中,挑选其中溢价率最低的5-20只转债
02 剔除标的
1.可交换债
2.已发公告赎回或公告准备赎回的转债
3.公告不赎回但不赎回日期已过的转债(现有规则下防止再次突然强赎的黑天鹅)
03 仓位控制
1.转债中位数价格<110元:建仓20只
2.转债中位数价格在110~115元:建仓15只
3.转债中位数价格115~120元:建仓10只
4.转债中位数价格>120元:建仓5只
买入张数方面,根据价格高低决定,价格低者数量多,价格高者数量低,总仓位不低于80%。仓位控制方面选择转债中位数价格作为“锚”,主要是想着在转债行情火热的时候,集中活力干前5只,在行情叫低迷的时候,买进20只,尽可能摊个多的饼,并期望一两只“冒头”吃到肉。
04 减仓/空仓控制
不适用(一直保持一定的仓位,参与市场转债行情)
05 调仓时间
1.每周轮动一次
2.尽量在早盘集合竞价期间交易
该策略计划同样于2022年伊始开始实盘操作。
风险提示:
本文提及的观点、策略仅代表个人的意见与操作,所涉及标的不作推荐,据此买卖交易,风险自负。