@世德散人 首先表达对您专业能力的尊重,2年前已经开始关注您,现在也在看华侨城,还没入手,有一个担心是华侨城建设进度慢,我是宁波人,宁波欢乐海岸14年就已经开始了,碰巧我那时买房,但到现在除了商品房和购物中心,其他都还是大工地,其实很奇怪为啥工程进度会那么久
眼科这个赛道是不错的,持续的“门店”全国复制,市场给了超高的估值。
而华侨城,在去年开始文旅爆款产品城市综合体也开始全国复制,过往的几年就是深圳欢乐海岸一个在打磨摸索,而到了去年顺德的欢乐海岸PLUS成功复制开始,到现在一季度又开了两个宝安的欢乐港湾,宁波的欢乐海岸,已经4个了。接下来的扬州、中山、南京、西安、郑州、淄博等等,都开始复制。从这一点上与眼科各个城市开店的逻辑就通顺了,提估值那是一定的了。
再有就是内涵的改变对估值影响更大,就是长时间的文旅资产的沉淀,从量变到质变,现在就是那个奇点,改变三流fdc公司的估值为文旅龙一的估值。
最有代表性的可比公司,就是眼科、牙科这两家公司爱尔眼科、通策医疗,已经连锁的酒店集团,锦江酒店。还有就是免税的中国中免。
华侨城虽然不会去看50倍以上的估值了,但20-40倍之间的估值未来可以期待。
现在最有意义的讨论,就是如何给华侨城重新估值的话题。多这方面的讨论与研究意义重大,这个贴写得不错,收藏了。再次强调一下,华侨城是休闲文化旅游吃喝玩乐可选消费赛道“龙一”
@世德散人 首先表达对您专业能力的尊重,2年前已经开始关注您,现在也在看华侨城,还没入手,有一个担心是华侨城建设进度慢,我是宁波人,宁波欢乐海岸14年就已经开始了,碰巧我那时买房,但到现在除了商品房和购物中心,其他都还是大工地,其实很奇怪为啥工程进度会那么久
华侨城复制,但是市场竞争力如何?旅游这些又不是刚需,选择面非常大。爱尔眼科把持着1/10的医生资源,民企来说基本上垄断了,未来成长空间非常巨大。不可比