股票投资能不能赚钱
今年以来由于股票市场持续火爆，所以公众号也开始多了很多新朋友，其中还有不少应该是新进场的人。同时，由于这一两年的市场似乎太好赚了，使得大家（包括一些进场比较久的老手）似乎对整个市场抱有一个比较高的预期，而这恰好是投资里面最危险的一个现象。
直到前两天，我看到星球里面已经开始有朋友说到自己上年4月开始在赛道股上的投资已经几乎把盈利给抹平了。
我感觉这是一个比较严重的信号。
所以，在接下来的周六这天，我打算给大伙从头开始梳理一下价值投资的整个投资体系和投资价值观。
原本想过要不要先弄一个“从零开始学理财”系列，不过我估计一些基本原则大家应该也通过其他一些渠道了解，所以底层的一些思维就先不铺垫，直接给上主菜了。
任何问题，我们都得先看是不是，再问为什么。
所以，在开始学习股票市场投资如何赚钱之前，我们先得搞清楚，股票投资究竟能不能赚钱？
关于A股市场，无论是现在进场还是之前就进场的朋友，估计曾经都听过这么一个说法——十年不涨，当然现在应该是十三年不涨了。
上证指数从2007年5月1日起，到今天为止，上证指数从当初的3841点依旧徘徊在当下的3509点。
同时间段下我们来看沪深300的话，也不过是从3558点上涨到今天的5336点，十三年涨幅为50%，年化3.2%。
而同期咱们的GDP已经已经从25万亿涨到今天的100万亿，中国的人均可支配收入也从8500块上涨到当前的32000块，同样几乎增长四倍，房价就更不用说了。
然而，如果我们再把时间往前拉一下？
从2005年沪深300上市以来开始算起，到今天为止的指数价格收益率为433.68%，年化12%，如果叠加股息率的话，年化收益率大概能达到13%-14%。
如果跟同期的标普500相比，咱们是把标普500给按在地上摩擦的。
也就是说自沪深300建立以来，全球主流市场是没有一个跑赢我们的，并且股票市场本身的涨幅，也同样是轻微超过了咱们的GDP增长速度。
这里面还要考虑到几个情况，第一个是近十年的新经济企业并没有纳入到沪深300里，也就是腾讯和阿里这些为国内做出巨大贡献的顶级企业没有算在里面，基本都是传统企业。
但即便如此，沪深300还是保持了一个稳定跑赢了中国经济发展速度的指数。
所以，通过上述对比，我们可以得出的第一个结论就是，中国的股票市场确实可以赚钱，并且还是全球最赚钱的市场。
之所以有一个十多年不涨的现象，这个问题我在后面的文章再进行解答。
为何能赚钱
在搞清楚股票市场可以赚钱后，我们接下来就要了解投资当中一个最核心的问题。
为什么股票投资可以赚钱？
咱们先从一个现象开始研究。
沪深300指数的背后，是代表着全A股里面市值最大同时成交最活跃的300家企业。
而这300家企业每年都会优胜劣汰，但总体会出现一些越长越大的公司。
而上图就是整个指数的企业，过去15年下来的净利润增长情况，可以看出从2004年的0.14万亿，增长到2019年的3.16万亿，增长幅度超过22倍。
也就是随着沪深300背后的公司越来越赚钱，我们的股票市场本质上也在不断上涨，当然这股价上涨的幅度跟利润增长的幅度区别挺大，这背后还有其他一些影响因素，这里就先不说。
说到这里，大家可能还不太理解为什么企业的利润增长就会推动股价增长，那么我们再来看下一个图，
这是沪深300的历史股息率（关于股息率的解析大家可以直接百度）变化，从上图可以看出，沪深300的刚建立的时候，股息率就已经有2.1%。
好了，那么接下来我们做一个假设。
如果沪深300指数的价格一直不涨，它的股息率会发生什么变化？
当前5300点的沪深300对应的股息率恰好是2.04%，如果总体跌到1000点，那么实际股息率就会来到10.2%。
也就是说如果指数回到1000点，那么未来你什么都不做就可以获取年化10.2%的年化收益率，通过分红再投入，并且每年的股息还会增加，因为企业的经营回报还在提升，按照6%的净利润增速来看，再过5年你的股息回报就会去到13%以上。
这是非常恐怖的一个回报。
余额宝也不过2%的收益率而已，并且未来可能更低。
所以，随着沪深300里面的企业不断成长，经营回报不断提升，股东回报不断增长（反映在股息上），指数的价格也必然会持续上涨。
巴菲特的搭档查理芒格恰好在前两天提到投资的本质——投资者付出一些钱买入股票，随着公司创造更多的价值而赚取更多收益。
其实就是上面展示的这么一个过程。
股票投资能赚多少钱
所以说，虽然房地产是过去分享我们国家成长的一个优秀途径，但其实股票市场也同样是分享我们国家成长的一个非常好的地方，尤其是在今后的未来。
而在搞清楚股票市场上涨的根本原理之后，我们就可以得到一条在股票市场良性发展的环境下，永垂不朽的投资原理。
买股票，就是买股票背后企业的一部分所有权。
当然这话不是我说的，是巴菲特的老师格雷厄姆说的。
由此推导出来的结论就是，股票价格的上涨来自于企业不断创造价值的过程。
投资的本质就是这样，任何脱离这个思路的买入，都是投机，尤其是如果你买入某个品种只是因为“它过去一段时间涨的非常好。”
那么，回到咱们A股股票市场，未来还能不能持续赚钱？
结论也非常清晰，只要未来中国还能继续保持发展，股票市场保持良性发展，那么代表着国内最优秀的一批公司的A股市场，就必然能继续给总体投资者带来良好的回报。
那么A股未来的整体回报率大概怎样呢？
考虑到未来10年中国的GDP增速大概率保持5%左右，而沪深300依旧是国内最好的一批企业，那么未来10年整体的年化回报大概率能落在8%-10%。
跑赢通胀、甚至跑赢一线城市的房价，那是完全没问题的。
同时这个收益也应该是当下每一个进场的朋友所应该有的基本认知——把自己当作普通人，不要幻想在这个市场里实现短时间内暴富。
今天第一篇文章主要是帮大家理清楚投资的本质核心，我认为只有在建立起一个完整且正确的投资理念下，你才能更好地在这个市场活下来。
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