发布于: | 雪球 | 回复:9 | 喜欢:0 |
“拉长时间看”这个很有迷惑性,其中最大的一个迷惑性在于,你是不是真的完全看清楚企业未来,以及是否评估清楚对价合不合理。实际上我见到大部分说“拉长时间看”的,基本上都是看半年。。。。
拉长时间看,比如投资5到10年的纬度,可能还是要买好赛道上的公司,消费,医药,科技,互联网等等,估值可接受的条件下买有成长性的公司,这个需要研究能力了。
看未来1到2年呀,保险负债端不行,传统扩张路径停滞,改革未见效果,行业不景气,地产总量饱和,政策打压,利润率下降,建筑感觉也不大行,市盈率低,但却没钱分红,A股和港股估值差价过大。银行的话如果未来1到2年内实际利率上行,那么银行会迎来低估值条件下的逻辑反转(息差扩大加坏账率下降共同促进银行利润增加,低估值同时有一定成长性)。