2024年半年体会，下半年可能还是不乐观

1.高确定性红利和长期债券收益较好，交易的是悲观和盈利确定性，风险偏好为最谨慎。

2.优势制造业很差，原因脱钩形成内卷，只有市场出清，价格便宜才可能是底部。

3.2014 2018年两大熊市当年30年国债涨幅15-20%，2024年上半年30年国债涨幅9.7%，个人感觉大概率下半年还是上半年的复制，并且可能更极致，牛市和熊市最后都是最疯狂的阶段。

目前这个市场，债券红利牛市的疯狂，权益冰点到极致。如果年底30年国债涨幅15-20%，2025年也许能看到权益的希望。