这几天雪球最热闹的无非几个新冠特效药个股。以为会重复当年九安的走势，或者至少也是数板。结果来了个见光死。
我在中午的时候还是建仓了$复星医药(02196)$ ，之前因为mRNA疫苗一直想买但是嫌贵，反而靴子落地了放心买入。
$华润双鹤(SH600062)$ 就不提了。3月份才12左右，已经到了24，代工能创造这么多股东价值吗？不太相信。
那么为啥见光死，就连截胡的复星也没避开大跌？我个人猜想有几个原因：
1. AZFD这个药首先是有疑虑的，它是干扰病毒RNA合成的靶向药，但这个东西有可能对人的DNA合成转录也有影响。之前小白鼠测试已经提示过遗传风险。
2. 因为1，所以这次批复是普通型才能用药。按上海的数据，92%是无症状，普通型5%左右。它的市场规模不会很大，不像科兴会带来数倍业绩。
3. AZFD的临床试验数据并不十分显著。这个国外已经有报道了。即使是国内的报道，“首次给药后第7天临床症状改善的受试者比例阿兹夫定组40.43%，安慰剂组10.87%。” 这个数据也并不十分好看。一个普通型患者，冒着未知的用药风险，结果只比喝水多改善了30%？如果是我还是选择吃莲花清瘟好了。
4.8亿外加50%的销售分成，有点贵。美国数据高峰期单日新增20万，按5普通型就是1万人，其中一半购买，5000人。辉瑞500USD定价，AZFD定价一半按250USD算。125W美金收入。一波疫情高峰期持续2个月，实现收入7500w USD，5亿人民币收入。 好了，去掉专利分成和渠道费用，按20%销售利润计算，1亿人民币。
5. 除了发达国家和地区，其它地方应该支付不起250USD的售价。市场很有限。
总之，复星在豪赌新冠特效药和复必泰。最好的情况是mRNA获批，AZFD在目前剂量下，没有什么药理毒性。中等情况是mRNA获批但AZFD没能打开市场。最差情况是，两者都没能成。国内应该最终还是会批mRNA，只是不知最后肉被国产吃了还是复星吃了。
不过以31港股买入价格，即使两者都不成，我依旧看好优立通等现有品种持续放量， 没啥太大风险。至于高位接三个代工厂的股票，那可能是藏獒的玩法，和我们搞价投的不是一个套路。