弹倒是弹了，这种行情其实冰火两重天，跌的依然有1250家，那就是在三大指数都翻红反弹之际整个市场依然有30%的股票继续是跌的，2/3的股票结束了上周4连跌，而还有1/3的股票进入第五天下跌。
周期行情的大爆发源自周末东盟15国的协议签订，意义是很重大的。以前美国带队搞了个TPP12国，为的就是孤立我们，特朗普上来之后各种退群，我们趁机团结国际“志同道合”愿意一起发财的小伙伴：
原本拜登上来就是要重新建群，把国际上最有实力的国家搞在一起，继续不带我们玩，其实就是原来那一套把戏。但这次被我们抢先了，最最重要的是，我们现在的最大贸易伙伴已经不是欧美，而是东盟。
现在，东盟扩大到15国，尤其是有中日韩，一旦未来0关税，那真的是很受益的，不用再去日本抢马桶，韩国的化妆品卖什么价格，到我们这边基本差不太多，仅仅这些民生类的市场就有想象力，那其它更大项目的合作就更不用说。
现在RECP已经是世界上最大的自由贸易区；（印度暂时没加入，如果加入人口就更多了）协定15个成员国将涵盖全球约23亿人口，占全球人口的30%；GDP总和超过25万亿美元，所包括的区域将成为世界最大的自由贸易区。
这一次，我们不带老美玩！还有一个不可估量的是，人民币国际化，在这个区域内，有一天能实现以人民币结算的话，那基本就等于是必杀技。我们的一带一路，数字货币，人民币成为国际储备货币，首次在国际石油交易上用人民币结算，这些一切的一切都是为了人民币国际化。但路还长，我们先意淫一番，毕竟这个东盟15国的谈判历经了七八年，得来不易。
这事对A股有什么利好
1、事件本身情绪上的利好，比如连下5天雨，突然天空放晴，心情一下豁然开朗，没有具体化和指向性。
2、东盟合作区域内的需求预期，那自然港口，物流，贸易必然是受益的，甚至包括资源类的如有色，日本要进口我们的稀土，我们要进口澳大利亚的矿资源，还有新西兰的奶粉也许以后不会再那么贵，也不用非要到香港才买的到。
3、东盟区域是这次疫情最轻的，中日韩三国的GDP 21.1万亿美元，直逼美国的21.4万亿美元，问题是我们的人口，需求，创造力，自然资源，位置，有更多的合作和共赢基础，最简单这次疫情三国都控制的很好。市场对后期的预期会更加乐观，尤其前两天才刚刚跟日本打开了往来航班，你看这种迹象和经济的复苏，以点带面去看的话，是不是想象空间还是有的。
回到今天的板块，周期行业主导，白酒我们就不说了，它涨就涨吧，已经是脱缰的野狗，拴不住了。那么有色、煤炭、钢铁我们来看看这些黑色系。我最能理解的是有色，因为这个板块可以各自独立，不互相依存。但煤炭和钢铁就跟银行和券商一个样，同涨同跌的属性很强。有色不会，比如铝的价格一直在涨，那铝的股票就涨，铜也是，稀土也是，钴也是，但它们可以各涨各的。
有色是上游资源，比如铝，汽车行业的复苏必然少不了铝啊、铜啊之类的资源品的大量需求，所以才导致有色期货价格大涨，不如我们直接看期货价格：
先看沪铜今年的走势：
如果你看国际铜，伦敦铜的话涨的比沪铜还要强：
也看看铝：
如果大家还记得7、8月份国际金价疯涨并创历史新高的时候，A股的黄金股也大涨了一波，就能理解现在资源品的价格涨价后，导致上市公司的股价上涨的逻辑是一样的，周期股就是这样，产品价格先涨，然后股价才开始觉悟。
哪怕最近的化工也同个道理，涨的最凶的就是有机硅，如新安股份、兴发集团、合盛硅业等，就是有机硅价格涨价，而这些上游产品的涨价，是因为国内经济复苏，汽车，基建，家电等等行业需求很旺，最后才传导到如今天的这个盘面。
煤炭和钢铁，煤炭的逻辑还是比较顺，焦炭和煤炭今年的价格涨了不少，而且冬季了，煤炭需求增加，但钢铁我就不怎么爱理，螺纹钢期货的涨幅明显也没有铜铝这些强，所以煤炭更多的逻辑是冬季增加需求，而钢铁是受周期行情的爆发带动。
以上都是从需求端去理解的，但如果仅仅从行情本身去看的话，又是另一个层面。首先今年的行情很割裂很分化，前三个季度一些白马涨的很好，机构的利润丰厚，但到了四季度是机构传统的防守季节，尤其前三季度盈利和业绩不错的机构，有很强烈的进入到防守的冲动。
最简答的防守就是从高位的白马换到低位没有涨的周期，然后一些卖方机构再猛吹一波周期行业，卖方吹，买方狂买，散户穷跟，行情就这么发动了。
所以如果这里没有提前介入周期的股票，想吃到肉就比较难了，反而之前的金融和科技被抛弃。苹果概念股最近成了重灾区，盘中立讯一度被砸到了8个多点。把本身就连跌了数日的歌尔和蓝思都拖下来水，在科技范畴，最抗跌的就是光刻胶和苹果概念股，现在最硬的这两块都崩了，机构其实有时候也是很散户心态。
我看了一些主流机构分析的看法，普遍认为到明年果链的景气度无需担忧，未来AloT行业创新机遇及歌尔、立讯等电子制造龙头崛起趋势非常明显。短期是机构对未来估值和产线稼动率引发的担忧导致的股价异动。
稼动率这个大家比较陌生，粗暴的解释就是产能没那么满了，我把歌尔股份的一份调研纪要截图给你们看看吧：
这也是最近跌的比较多的一个原因，但后面也有对产量和未来预期的一个说明：
总体来看，最近杀的狠，还是因为市场前期预期太高了，比如歌尔股份在11月6日之前根本不跌，但大盘并不强。从9日开始大跌，6日和9日之间是周末。但我们看这份调研纪要是11月12日，也就是纪要流出来之前，有资金已经提早三天知道了这个问题，因为歌尔股价在11月12日之前提前跌了三天，这三天蓝思科技根本动都不动，是在12日之后，蓝思科技才开始被拖下水的。反观立讯，更接近歌尔的走势，那就说明市场分歧和扰动的是对无线耳机的担忧，蓝思科技的看点是超瓷晶面板，但股价一样被带下来，所以分化的行情就是这么变态，基本就是站队问题，龙头跌就齐跌，龙头涨不见得齐涨。
果链短期首先是要先修复股价吧，后面会逐渐明朗化，挂肯定不可能挂，你们也看到，出货的速度变慢一是提货速度变慢，二是因为运输方式改变，时间周期变长。歌尔连杀6天，接近20%了，差不多了，但能不能立马涨，还要看环境和行情。不过好的一点是，一些先知的资金跑了，12日流出的纪要揭开了谜底，这两天看了纪要想跑的也跑了，那基本做空的资金已经7788，剩下的就交给市场吧，这种行情，我也不敢瞎逼逼啥。