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回复@沙金2018: @窟窿眼 兄弟 你持有天士力17年,能不能点评一下沙大哥@沙金2018 关于$天士力(SH600535)$ 管理层的这段评价?谢谢//@沙金2018:回复@狮王谢逊:准备切换羚锐发的微博,
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引用:
2024-02-29 08:06
天士力剥离医药商业回归医药制造主业,目前医药工业收入71亿,毛利率70%以上,连续两年恢复增长。扣非利润超过10亿,另外每年近10亿的研发费用,给未来增长做铺垫。按市销率3倍,天士力值210亿。天士力目前就是低谷,如果研发管线出现爆款或受益老龄化,现在250亿买入,未来赚钱还是比较稳的。今天...

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格局有,我觉得闫一代开创了天士力,就很有格局。我们也要结合当时国家政策和市场情况,2006年到2014年,这8年是国内的药企开拓市场的时候。所以说是初创,俗话说创业容易守业难。当年李文辅佐闫希军。使天士力跃升医药一线。2014年后闫凯镜上位。二代在英国学的就是金融。这是他的长处,不搞投资搞什么。邓公有句话,不管黑猫白猫抓住耗子就是好猫。药物研发也是,不管投资取得的新药,投上市公司取得的新药,还是研发取得新药。只要能产生利润给股东带来收益,对上市公司发展壮大都应被认可,我们看问题也要各角度,全方位。复方丹参滴丸在FDA20年了,这是很多投资者诟病的。对此我能感受到上市公司和孙鹤博士的不易。一款药物研发要8-10年。周期太长了。我理解天士力与华为合作搞中药研发大模型,是为了通过算力和AI,来缩短药物研发的进程。很多管理层布局的短期投资者可能不理解。但长期来看是对中国的整个中药现代化产业有很大帮助。人非圣贤孰能无过,多给二代和苏晶总经理多一些时间。对标美国辉瑞也不是有7年的调整。坚持创新这是我看好天士力的最大动力。如果哪一天,天士力创新动力弱了,没有新的突破了。也就是我该卖出的时候了。在下浅见,班门弄斧。