一、 公司类型
快速成长型
$迈瑞医疗(SZ300760)$ 是做医疗检测方面的器材，并且目前新兴的ai技术是利好这个行业的，可以辅助医生更快更准确地分析病例。目前的毛利率高达65%以上，净利率也有30%以上，说明该公司具有相当的行业壁垒，赚钱轻松。并且长期来看，随着中国老龄化不断加深，可以预计的是未来迈瑞医疗的生意会越来越好做，从定性角度出发，迈瑞医疗的商业模式非常不错，并且具有护城河。东西是好东西，那么我们就来看看目前价格是否合适。
二、 资产质量（过去）
查看迈瑞医疗账本，有两个指标非常亮眼，首先就是资产负债表，其中带息负债只有一个亿不到，账上还有200亿现金，财务费用是负的6个亿，相当于每年能拿6个亿利息；其次是研发费用率非常高，长期保持在9%左右，能和他比肩的，目前我看到的只有$中芯国际(SH688981)$ 和$海康威视(SZ002415)$ （海康威视【证券分析18】），说明公司是科技驱动，符合我国的发展大趋势，可以吃到我国的工程师红利，从以前的以量取胜，转向高质量发展。
三、 盈利能力（现在）
从2014年13.3亿利润，增长到2023年的110亿左右，9年8倍，年复合增长率26%，并且我对迈瑞医疗的增长率，要比东方雨虹更加有信心，护城河更深。
按照26%的增长率进行评估成长型企业：增长率/真市盈率=26/29.23=0.889，属于偏贵水平。迈瑞医疗的股息还算比较高，有3.15%。（增长率+股息率）/真市盈=29.15/29.23=1
四、 成长能力（未来）
综上所述，未来相当长的时间，可以达到20%高成长率
五、 投资策略（时机）
但我个人认为，目前仍然有点贵，如果能再便宜一些就好了，投资嘛，要更有耐心才好，再多看看，下期，咱们来研究研究林园近期透露的财富密码，三大病之一的糖尿病。#林园医药未来30年500倍# #雪球星计划#