去年毕业第一年做打工人，经常加班加点，太难了，雪球也许久未更新了，这几天回来把自己对市场新的投资感悟梳理一下，希望以后坚持。
行情回顾：持仓光伏的朋友们都知道去年光伏板块一路下跌的惨状，当时的预期是光伏海外出口需求下滑，加之欧美各国加大对本土光伏企业的扶持，让国内光伏即使顶着耀眼的业绩，也难以阻挡市值下跌的颓势。从K线上去看，算是跌出了配置空间。由于光伏全产业链足够完善，从材料到组件到一体化，各个环节都有非常优质的光伏上市企业，从中选择好的细分赛道其实并不容易，整理了一下，发现光伏胶膜这个赛道很有意思。
投资思路：光伏胶膜作为隔离光伏玻璃、背板与电池的重要夹层，其实是强需求稳供给的一个细分领域。每一块电池都要隔一层EVA或者POE胶膜，这决定了需求端只要未来清洁能源始终以光能转化为电能的方式储能，这层隔离膜都是必须的（不排除研发出超级化合物电池的可能性哈）。同时，近几年随着全球变暖状况的加剧，大家可以很明显的感受到极端天气比以前增多了，从这个角度去考虑的话，对胶膜的稳定性和性能也就提出了更高的要求。
以上是从产品面进行分析，那么从行业竞争面去看这个赛道的话，就比较有意思了。首先国内胶膜一直以来都是一超多强的竞争格局，$福斯特(SH603806)$ 市占50%+占据第一，海优新材、赛伍技术、明冠新材、天洋新材各占山头，IPO队伍里有斯威克（曾是东方日升旗下子公司，21年被$深圳燃气(SH601139)$ 斥资18亿元购得50%股权）和百佳年代虎视眈眈，赛道非常之拥挤。这种完全竞争格局之下，我们第一时间就会考虑行业出清的转折点在哪，这预示着行业赛道即将迎来新周期的信号。经过对各胶膜公司的财务对比可以发现，各方势力业绩都大幅下滑，除$赛伍技术(SH603212)$ 以外，多强们都开始亏损，唯有福斯特同比下滑比例最低且保持盈利。作为光伏胶膜龙头，福斯特显而易见的有极强的成本控制能力，市场出清的最大受益者，个人觉得这个价位是值得配置福斯特的。
个人操作：23年6月底，股价重回20年第二个高点，入了底仓；9月底、12月底通过网格交易的方式分次进行加仓。年前指数踩踏下挫，福斯特的股价表现非常稳健，也坚定了我长期持有的信心；年后随着核心资产回升，带动指数反弹；同时，光伏组件价格回升，根据上海有色网数据显示，从24年2月20日开始光伏级EVA粒子涨价，2月22日EVA胶膜涨价，带动这一波光伏胶膜板块的反弹。但是股价走势呈现非常明显的分化，除了福斯特一家股价稳稳站上30日、60日线上外，其他证券表现都较差，这也印证了投资福斯特的基本思路。
前期强势板块AI、CPO、液冷和储能借着Sora大模型再度燃烧，炒作热度很高，但是底部的光伏显然更具有性价比，后续会增加福斯特的头寸，毕竟投确定性的胜率还是比较高的。