06-20 08:20
冷老师 请教一下中囯中免的最新经营数据怎么看 可能与当时的半年报估计有出入 继续看好困境反转吗
大致几个现象:
1,口腔门诊诊所关闭的很多。员工降低工资或被拖欠工资的陆陆续续不少---说明行业确实不好。
这点可以跟口腔诊所门诊关闭的数据吻合。
2,比对通策医疗,如果瑞尔集团按预期25%的营收增长,营收这块算很强的,遥遥领先的那种。
3, 4、5、6月份营收持续不好,不懂瑞尔集团是怎么解决的,如果瑞尔4-9月份还维持同比25%的增长,那非常厉害,我会很坚定的持有。
根据通策医疗交流的数据看,通策医疗4-6月份还能维持个位数增长。
4,口腔不是一个好的行业或者赛道,竞争非常的激励,市场出清会比预期的难,从这个角度,短期不管是通策还是瑞尔的增长空间是有限的。
5,莆田系的加入,人人都有开小诊所的梦想,叠加连锁口腔医疗机构扩展难,感觉这个问题会持续很久。
6,个人理解好的牙医没那么缺了,或者说未来优秀的牙医可能会缺,但没那么优秀整体比较重要的牙医不会短缺了。
7,瑞尔的牙医成本确实太高了,对应着最顶尖口腔专业硕士(及以上)的牙医能力也强,剩下的就看高端口腔市场的培育情况了。
以上,通策医疗确实更稳健,确定性很强;瑞尔集团存在着经营风险,自然得给风险折价。
$通策医疗(SH600763)$ $瑞尔集团(06639)$
冷老师 请教一下中囯中免的最新经营数据怎么看 可能与当时的半年报估计有出入 继续看好困境反转吗
$瑞尔集团(06639)$被剔除港股通的风险概率很大
牙科开店门槛太低了,现在大街上到处都是小诊所,行业集中度太低,投牙科诊所还不如投上游器械类,比如时代天使,很明显时代天使是机构重仓股,虽然估值贵,但还有出海故事讲,瑞尔没机构关注可能并不是一个特别好的投资标的
瑞尔,整体一直都在赔钱,从来不会去关注。