我觉得显然不止一些水分,当然核心是这家公司的十几次承诺没有一次兑现~你说的都允许,只是不参与·
中国东方教育同样具备充足现金+高股息特征,其盈利只需恢复到往年水平就很有吸引力,未来若继续增长则远超预期。
当然,东方教育是民企,在财务确定性及安全性方面有些瑕疵。$中国东方教育(00667)$ $中远海控(SH601919)$
上市前财务可能有一些水分。
上市前分红换作是你也会这么干。你买的是上市后的公司不是上市前的公司。那一刻的价值只影响上市时的估值,现在都跌到十分之一了还有影响吗?
为什么不允许上市前分红,又要求上市后必须分红或回购?
中国东方教育2019年上市,2015-2019年期间盈利能力极强,roe最高达到72%,历史最高年盈利9.486亿,最低年盈利4.011亿,平均年盈利6.67亿。2020-2023年期间盈利在3-4亿之间波动,roe也下降到个位数。
营收没有大变化而利润急剧下滑的原因是上市后步子迈太大导致的部分学校亏损及销售费用大增。在放缓扩张控制成本的情况下,利润恢复到曾经水平的确定性是很高的。
一家市值破净,具备高roe基因,并大概率恢复增长的公司还是很值得期待的。
民教股近几年走势普遍低迷,但也有一家公司因业绩好而逆势大涨几年,就是中国春来。很显然,情绪再悲观,对于业绩还是认同的。$中国东方教育(00667)$