大元转债申购分析!!!

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大元转债申购:

新债基本信息:

~图片来自集思录

大元转债(申购代码:754757,配债代码:753757,正股简称:大元泵业,正股代码:603757)

债券评级:AA-,评级一般

发行规模:4.5亿,规模较小,(规模越大,流通性越强)

中签率预测:

按照股东配售率70%,网上申购1.35亿,1000w申购人数来看,预计中签率大概为1~3%左右,中签率较低

回售条款:

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛

转股价值(越高越好):101.86,较高

公式:转股价值=(转债价格÷转股价)×正股价,今日大元泵业收盘价为23.61元/股,转股价为23.18元/股

得转股价值:(100÷23.18)×23.61=101.86

转股溢价(越低越好):-1.82%,较低

公式:【(转债价格-转股价值)÷转股价值】×100%

已知大元转债为100元,转股价值为101.86,公式得出:

【(100-101.86)÷101.86】×100%=-1.82%

到期价值:(票面利息+赎回价,越高越好)

0.4+0.6+1.0+1.5+2.5+3.0+115=124,票面利息尚可

公司介绍:

浙江大元泵业股份有限公司主要从事各类泵的研发、生产、销售及提供相关服务,是拥有近30年品牌历史的全球知名品牌民用水泵提供商,同时也是国内屏蔽泵行业的高新技术及领军企业。

公司成立于1998年1月,上市时间2017年7月。目前公司市值39.38亿,当前市盈率PE17.40,PB2.83。

公司亮点:国内屏蔽泵生产的领军企业

主营业务:各类泵的研发、生产、销售及提供相关服务。

所属行业: 通用设备

行业排名:第90名

业绩情况:

年度净利润为 1.70亿元 同比增长49.73% ,总营收 11.70亿元 同比增长8.78%

质地及同行业相似的可转债:质地尚可,泰福转债

近期正股走势:

价格预测:

根据债券评级为AA-,溢价率当前为-1.82%,同行业对比转债上市溢价,小鹏给32%左右的上市溢价,合理的上市价格会在130~135左右,一签收益大概为300元左右

小鹏打新建议:积极申购!!!

(建议评级:积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购)

文末:注意啦,所有信息只供参考和学习,股市有风险,入市需谨慎~~~