本人目前持有4%仓位的双汇发展,为了给自己一个提醒,列个清单。
优点:
一、定性因素
1.必选快消品行业,需求长期存在,属于稳定经营行业;
2.火腿肠龙头,大部分盈利来自火腿肠,屠宰业龙头,这部分毛利低,不怎么赚钱;
3.处于猪周期底部,有回升倾向;
4.想象空间预制菜?尚不明朗。
二、定量因素
1.股息率算比较高(目前6%不到,考虑到分红率100%,能够达到7%是比较理想的,不过那个时候股价应该打到21元附近了),分红率高,现金流好;
2.股价阶段性底部,月K线和日K线共振。
缺点:
1.家族企业接班人问题;
2.长期融资大于分红,盖总部大楼,乱花钱;
3.主业停滞,投资养殖业,轻资产向重资产转型,是不是好点子存疑;
4.屠宰业遇到牧原股份的强势竞争;
5.据说火腿肠配方便面是十年前的标配,与当下居民消费升级理念不合;
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