【一纸公告，500亿】
锂矿今日算是较强劲的反弹，涨幅中位数3.45%。其中中矿资源涨停，藏格矿业和金圆股份涨幅7%以上，天华超净、天齐锂业涨幅5%以上，盛新锂能、西藏珠峰涨幅4%左右。科达制造、永兴材料、金银河、西藏矿业、江特电机、赣锋锂业涨幅3%以上，雅化集团、盐湖股份、融捷股份涨幅2%以上，西藏城投末尾1.1%。
这一切，都与昨天的一纸公告或有关系。
在昨天的文章《宁德时代和锂矿之间，有一条线》中，我们重点聊了宁德时代和永兴材料终止合作合同的事儿。
这个事儿本身，其实它不大，公告是由永兴材料发出的，宁德时代都没有发公告，因为这个事儿对宁德时代太小了。
对永兴，算是个事儿，但也不是大事儿。以为合作协议里的5万吨锂盐权益，它只是锂盐，没有矿什么事儿，锂盐现在的价值并不高，况且永兴材料才占30%，合计1.5万吨锂盐权益，而且还是将来的，除了缴纳入股资金，其实也没什么投入和开销，谈不上什么实际的损失，对将来的潜在权益影响也不大。
但是这个事儿，对宁德时代今天的股价影响还是挺大。
永兴材料500多亿市值，但是这个公告，让宁德的市值今天最低点损失了4.5% 500亿，收盘时还损失了2.8% 300亿市值。
一纸公告，500亿，太贵了。
而永兴材料今天受益于锂矿板块的反弹，反而股价涨了3.45%。
不多见吧？
一家小公司解除了与行业巨头的合作，正常应该是小公司股价暴跌，巨头稳如泰山，但实际结果是，小公司股价涨了，巨头股价跌了。
内中缘由，固然与锂矿和宁德时代本身的基本面有关，但这个合同解除大家还是有比较多的解读，并对两者的投资者情绪和股价产生了影响。
在此之前，市场对明年的锂矿供需和锂矿价格是存在很大分歧的，而且供过于求占上风。
就这个公告本身来说。宁德希望矿市场化，锂盐打折，永兴材料的利润就比较可怜了。
负责宜春资源开发负责人已更为曾老板亲戚；一期1000万吨采矿大概率要到明年中后才能投产，尾矿坝审批流程要到国家层面，地方无权审批了，进展大幅低于预期。
矿山到碳酸锂成本应该是现有项目的翻倍，大概要到15万以上。
加上主流预期明年锂盐价格反转，那么锂盐的利润自然更薄了，而且永兴还要担心云母提锂技术的外泄，这一来一去，风险收益完全不成正比，干脆就不干了。
此前市场部分投资者担心明年因宁德云母提锂放量导致市场供需失衡，但实际项目进展一直低于市场预期。
生产包括采矿、选矿和冶炼三大环节。一般而言因可以提前做前期准备工作，在拿到所有手续后，最快一年左右可以建成投产。目前，冶炼环节手续即使马上办好，冶炼也要到明年9月建成投产，何况手续仍未办完。年1000万吨采选配套5万吨碳酸锂冶炼，但真正贡献的产量或不到1万吨，对明年供需平衡表几乎无影响。虽然可以通过委外冶炼部分碳酸锂，但江西富余冶炼产能并不多且在建产能也很少。
我们在其他文章说，宜春可能是改变锂矿格局的一座城市。
此前从地方和产业链多个渠道透出宜春要在25年出产50万吨碳酸锂的消息，令市场担心锂矿锂盐在其他地方也可能超出预期产出和供应。
目前，透过该事件，大家的预期又往后稍微推了推，认为23年至少宜春产出爆发的可能性很小，整体供过于求的概率和程度小了许多。
因此，在锂矿板块已经调整相当幅度和时长的情况下，锂矿今日有较强劲的反弹。
而宁德时代，被认为锂矿自供预期要推迟，那么市场锂盐价格如果保持高位，也会多少影响宁德时代的利润。市场对此是有担忧的。
2019年那会，皮尔巴拉接受了几家中国公司的资助，赣锋锂业、宁德时代、长城汽车有入股和包销，活过来了，做大了，看到中国锂盐厂都想买精矿，开发了拍卖软件，誓要降锂矿利益最大化。
现在，皮尔巴拉是市场锂矿锂盐价格上涨的最大推手。
虽说，愿买愿卖，你情我愿，但是，还是感觉当时救助皮尔巴拉就是养了一头狼。
宁德时代是优秀的电池公司，锂矿板块也不乏优秀的锂矿公司，大家好好配合，最强锂电产业链，后面方能更好抵御老美的各种小动作坏动作。
大盘上，最近，宁德时代是跟比亚迪较劲，比着塌。比亚迪塌完宁德时代塌，你方塌完我来塌。
塌完就不上去了吗？
风险和机会，相伴相生，或许不知不觉间，就完成了转换。
迎接史无前例的的风暴吧
京北夜光于2022年9月6日
与京北夜光一起，讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘超级成长标的