详细看了下财报，几点重要信息：
1，业绩方面，收入，毛利都大幅增长，最关键的净亏损大幅降低，从去年的2.7亿降低到8000万左右。经营现金流还是在流出，但大幅降低到5000万左右。儿童和青少年去学人数从去年10万增加到今年14万。
2，Q3预计收入6-6.3亿左右，从Q2，Q3的财务数据和预测来看，经营整体在向好的方向改善，虽然还在亏损，但亏损已大幅降低，主营业务还在增长。
3，不好的方面，仍然是资不抵债，业务还是要靠预收的学费在发展，预收学费20亿，但现金只有3亿，而且经营现金还是为负数，长此以往，经营肯定是难以为继，解决方案只有两个：要么经营进一步改善，经营现金流转正，靠内生业务增长改善现金流状况（短期看很难，在增长和盈利之间很难二者兼得）；要么私有化成功，一级市场融资补充资本，这是更现实更靠谱的方式，能否成功，取决于管理层的资本运作。
4，随着中国政府宣布的教育产业新法规的出台，我们预计我们的成人职业教育和儿童和青少年优质教育业务能够继续保持可持续增长。这是全文最关键的一句话，说明达内的儿童和青少年编程，美术培训业务，不属于国家限制的学科培训业务，国家政策对达内的业务影响不大，达内的业务是可持续经营的。
5，关于私有化进展：8月3日，买方团提议就7月份的双减政策对公司业务的影响进行讨论，经过讨论提出了私有化的替代方案（可能是更改了私有化的细节，比如价格调整等等，具体不明），但是目前双方还存在分歧，还没有打成一致方案，董事会扔在进行各种方案评估，私有化有可能成功，也有可能失败，望投资者注意风险。从这个信息来看，至少结论是私有化还在推进中，并没有决定取消。
目前的价格来看，达内的股价相对原来的私有化价格4美金，存在相当高的溢价空间（186%的上涨空间），当然目前的情况来看，私有化价格很有可能降低（当然也有可能取消私有化），如果私有化价格降低到3元，目前的溢价大概是100%，仍然是一个可观的回报，本人的看法是私有化的成功率更大，原因是达内目前的业务从数据上来看，具有比较高的成长性，也属于政策鼓励的方向（至少不会打压），业务前景也算比较好，但是因为处于高速增长期，需要大量的资金来维持高速增长，而达内目前现金储备不够，市值又太低，二级市场基本丧失融资功能，所以最好的发展路径就是私有化，通过一级市场融资快速发展，如果没有7月份的双减政策突然出台，达内的这次私有化应该非常抢手，不缺投资人参与，但是很不幸，这次政策来得太突然，所有教育公司都没有意料到政策来得这么突然，执行的这么坚决，从而导致投资人对教育行业唯恐避而不及，丧失投资信心，即使不受政策影响的教育方向，也受牵连，所以这也是达内私有化最大的障碍，至于能否让投资人重拾信心，就看管理层的造化了。本人之前达内已套利过两次，一次赚了，一次2.3割肉亏损。这次1.6美金重新买入5000股，纯当猜大小搏一搏，私有化成功，三次套利整体算下来收益率肯定可观，如果失败，亏损也不至于太严重。最后建议大家买入达内需谨慎，风险与收益并存，玩一下可以，不要赌太大，注意控制风险。
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