Bertrand036

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回复@阿贝林肯: 高电价还是因为生产地区电价高吧，这块不好优化，只能搬迁。利息支出确实有减少趋势。//@阿贝林肯:回复@Bertrand036:高电价怎么来的？是否有优化空间？每年赚钱降负债减少利息支出算不算？

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回复@成祖dhb: 印尼目前只搞氧化铝，电解铝还没规划。印尼氧化铝目前单吨盈利1000块钱，贡献20亿税前利润，未来氧化铝价格下来的话也有单吨利润500，对应10亿利润，还是很可观的。//@成祖dhb:回复@Bertrand036:印尼搞电解铝电价怎么样？自建电厂的话基础设施太差，建设周期长，成本也很高的，铝价...

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$天山铝业(SZ002532)$ 天铝规划建设印尼氧化铝200万吨，电池铝箔20万吨，以及还有20万吨电解铝指标，预计24年利润35亿，未来还有十几亿的增量空间，我认为应该给一个介于周期和成长股之间的估值，目前来看15倍估值对有这么多成长空间的股票来说，还是很便宜的。但是兑现需要几年时间。另外我很害怕...

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回复@阿贝林肯: 我不太明白中铝毛利率的改善空间在哪里，氧化铝已经实现100%自给，阳极碳素100%自给，上游都已经完成配套。难道通过把高电价地区的产能搬到低电价地区嘛？//@阿贝林肯:回复@Bertrand036:毛利率越低，盈利改善空间越大

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$中国铝业(SH601600)$ $中国宏桥(01378)$ $神火股份(SZ000933)$ 中铝和其他几家头部的比，电解铝毛利率水平不太行，未来也没啥比较大的在建增量，为啥估值给到18倍，远高于宏桥，神火，天铝这些？就因为体量大？

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#神火股份# #天山铝业# 有个问题想请教一下，23年神火电解铝业务毛利率23%，天铝20%，但是神火有30%的电解铝是在云南，电力成本比新疆高不少，而天铝100%电解铝都在新疆，按理来说天铝毛利率会更高，可为啥反而低了3个点。

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回复@海津佛系人生: 天铝用的疆煤基本全在新疆市场流通，价格不受外部煤炭成本影响的//@海津佛系人生:回复@爱吃曲奇:过去两年煤炭价格太高，导致电力成本也高了，现在煤炭逐步下来了。所以后面成本会有所下降

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$天山铝业(SZ002532)$ 23年天铝氧化铝产量211万吨，销量170万吨，这么算大概只有40万吨自用，但是电解铝116万吨的产量对应大概200多万的氧化铝原料需求，那为何原料自用的占比这么少？

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回复@大ebw: 万华MDI产能利用率已经98%了，建厂周期是3年，如何增加供给填补260万吨的缺口？//@大ebw:回复@逻辑思考者:不一定要涨价，万华增加供给即可！用低价去产能！彼消此涨，份额扩大更有利！

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回复@宁静e致远: 需求看库存在减少，开工率下降是因为不赚钱//@宁静e致远:回复@拓荒秋拾:开工率下降不是没有需求表现？

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第五点，己二酸40万吨23年7月份试生产，公司说24年能满产，己二酸量上提升比较明显的，但是单吨盈利不行，原材料纯苯涨价太多了

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回复@见贤思齐008: 明年先投15万吨//@见贤思齐008:回复@马修歌德:华峰化学算是化工行业的种子选手，明年20万吨氨纶投产后，公司3种产品的产能都是全球第一了。

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回复@MI296: 三氯蔗糖不同月份之间出口量变化很大的，单看一个月的数据反应不出整体需求//@MI296:回复@纪念张王李赵和珍君:出口量为什么会降这么多呢，这个有大佬能讲一下吗

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