2018-07-20 05:08
然并卵,该减持的还是要减持
打印机需要频繁更换墨盒,而POCT检测仪器则要消耗试剂。这样一来试剂就成为了快速消费品,并且只能用同一家公司的检测仪和试剂。2017年心脏标记物的试剂收入是占到了公司总收入的90%。这个惊人的数据给我们透露了基蛋生物的基本商业模式:广泛普及自己公司的检测仪器,并用试剂的高毛利率去赚钱。上一篇分析基蛋生物财报的文章里也有提到,试剂的毛利率达到93%,远高于检测仪30%多的毛利率。基蛋生物更是在某些医院免费投放仪器,一来和医院建立良好的关系,给以后投放其它产品打下基础,二来试剂还带来源源不断的收入。这真是一个不错的销售模式。
最后提到基蛋生物在试剂这方面技术有所突破,研发出并生产公司所使用的检验试剂的原料。这一点不容小看,检验试剂的原料并不是那么容易做的,以前都是由国外公司控制原料这一项核心技术。这也是国外企业能长期占据国内POCT市场的秘方,直到鸡蛋生物研发出原料的配方,国产企业才开始在行业中独霸一方。
产品专一,高毛利率,和研发成果帮助基蛋生物在POCT市场里,尤其是心标检测,得到了优异的销售回报。把自己的主打产品做到极致,并利用优秀的销售模式来普及公司的产品;这就是为什么我们看好基蛋生物。
$基蛋生物(SH603387)$ $万孚生物(SZ300482)$ $透景生命(SZ300642)$
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