周五锂电版块高开低走跳水，恩捷还跌停了，真是大跌眼镜！
恩捷、宁德在锂电版块的地位，就像白酒板块的五粮液、茅台。标志性的龙头都跌停了，把其他公司也给拖累了，多F多的三季报预告是超预期的，被拖累了下来；星源高开5%，也被拖累变成-3%；天赐节前涨停，结果周五差点就跌停了。
恩捷跌停原因，就是出了业绩预告，预计三季报业绩：净利润17.00亿元至17.90亿元，增长幅度为1.64倍至1.78倍。
恩捷第二季度单季度净利润是6.18亿，中报净利润是10.50亿，那么第三季度净利润大概在7亿左右。
同比增速来看肯定是没问题的，上一年第三季度恩捷净利润只有3.22亿。但市场认为环比增速太一般，不符合预期，所以就直接给个跌停了。
恩捷三季报业绩符合预期的，一定要找理由的话，那只能是今年涨太多，三季度没有超预期，需要消化一下估值，恩捷基本面并没有出现问题。
恩捷的这个跌停，还特别像8月16日CXO中凯Lai英的跌停，都是环比增速一般，估值偏高，版块处在高位，导致跌停。
凯lai英在跌停后，还向下继续跌了不少，但最近已经又新高了！
其实恩捷也一样，明年还有产能不断释放，增速不会停滞，甚至还有涨价预期在这里。（由于隔膜设备供应商产能有限，从设备订单到交付横跨一年以上，叠加安装、调试等流程，最终导致隔膜整体新增产能有限。今年下半年隔膜已经出现紧平衡，到了2022年，隔膜的新增供给会跟不上动力电池的新增需求，将出现供需错配。）
我认为恩捷是被错杀了，恩捷接下来可能会因为情绪面和一些鬼故事继续下探，但这也将会是一个不错的机会！
恩捷跌停后，总结下来有这么几个市场误读的地方：
1、归母利润实际值贴近上限，而不是市场一般认为的在中值。
2、实际出货在8亿平+，之前给的排产数据贺实际确认收入的出货有差异。
3、天然气涨价对公司成本没有什么影响，公司无锡基地在改蒸汽，珠海基地是港口，天然气便宜。
4、原材料涨价对公司影响不大，原材料是高聚合物，不是大宗PE，公司采购量大，价格优惠，今年甚至材料成本下降10%；另外PVDF缺货和涨价对公司影响不大，一方面成本占比小，另外已研发出替代应用隔膜中PVDF的新产品，性能差不多，成本大幅下降，和电池厂走认证中。
5、公司第三季度是传统业务淡季（第一季度和第四季度才是旺季），非经影响有限，第三季度隔膜单平盈利较第二季度略有提升。
恩捷四季度以及明年的更多信息：
1、关于利润：单平盈利往上走，一方面公司在持续降本，另一方面涨价逐步体现+涂覆比例的上升。
2、关于出货量：平均每月新增2条线，出货的增加在1000-2000万平，另外预计第四季度4出货在9亿平+。
3、干法隔膜：拿下了比亚迪多个项目，预计明年第二季度出产品。简单来说就是接下来将会继续量价齐升，如果隔膜可以再涨一涨价，净利润会有更好的飞跃。
这里可以看到，四季度业绩可能会环比三季度有更明显的提升，此前机构预测恩捷今年净利润平均值为25亿，最高也就是26亿。诗诗认为恩捷全年26亿以上都是很有机会的，超出机构预测平均值25亿应该没问题。
最近比较严，就少点给大家分析大盘了，多分析行业、公司。
本来今天还想再给大家分析一下光伏版块的。
除了硅料价格上涨，十一还出了比较大的利空消息。不过呢，利好消息也是很多的，就比如上面开了一个会议，电价上浮比例提升至20%，推进大型风电、光伏基地建设等。
光伏板块明天再给大家详细分析。
简单总结的话，还是前面的观点，光伏板块短期有扰动，但中长期的确定性越来越高。
周五白酒、免税表现的挺不错，消费也跟着医药展开了一轮反弹；CXO迎来了不少调整。
消费医药前面跌的最狠的时候，我那时候隔几天就给大家去分析，最近它们都反弹上去了，就少分析一些了，中长期继续看好消费医药部分环节的优质龙头。
通威三季报预告出来了，净利润58.00亿元至60.00亿元，增长幅度为74.00%至80.00%，第三季度净利润和上半年相当，超预期，硅料环节真的是.......
亿纬重回100上方，今年下半年动力电池厂商真的不容易，到了明年上游材料有所回落，并且亿纬明年产能将会有大幅释放，再加上深度布局上游材料，成本端有较大优势，盈利有望迎来质的飞跃。
爱M客被减持，短期要难受一下了，重点关注三季报业绩