发布于: | 雪球 | 回复:8 | 喜欢:1 |
不能覆盖的老兄,你记得OPEC减产吗,一共才检查120万桶,油价受到了明显支撑。你记得去年油价涨到80美元吗,就是因为美国要封锁伊朗,伊朗最高产量也就300多万桶。沙特一下子减少500万桶,基本上减少的量可以形成一个前5的产油国了,短期内你找谁补?原油不是化工厂,不是想增产就增产的,除非页岩油,但要增产也需要一个月时间。此外,别的国家增产,管道运力够不够,运输船喝处理厂够不够,订单违约怎么办?
我以前买过SB和SBLK两个航运股,但是没赚多少钱,对这个领域懂得也少,看BDI BPI完事。但截止目前应该航运业还是比较萧条的。我自己手上嗨持有RIG这个海油龙头,窃以为油服有复苏迹象。
原油库存相比产量那么少,主要原因是没有地方堆,而且大量库存不仅维护困难,非常危险,且面临库存价格波动的风险很大。五百万桶原油大概70万吨,换算成体积大概100万立方米,假设库存高度100米,占地就是一万平方米,这还只是一天的损失量....
如果沙特这5%产能恢复不了,其他95%的产能只要略调整一下也很大概率能覆盖。市场不过是过度解读罢了。反过来思考,为啥原油库存只有1%,其实应该也和产能本身的弹性有关。