体系构建
原创： 晓然 晓然2019 1周前
体系构建——周线波段操作
引用老师的文章：“《股市晴雨表》一书中写的：道在《华尔街日报》1900年12月19日的评论文章中写道：“我们可以认为市场永远包含着三种运动，它们是同时存在的。首先是日复一日的范围狭窄的运动；其次是短期运动，期间从两周到一个月或更长些；最后是基本的运动，它的周期至少是四年。”《道氏理论》讲述道氏的三种运动时，是这样说的：次级的反应运动通常持续3周到数月”
引用老师的文章：“《构建量化动量选股系统的实用指南》该书第五章“制定动量策略的基础”， P126-134，讨论了中期动量：在中期动量（6-12 个月的回溯期）中，赢家恒赢， 而输家恒输；动量策略（买入过去的赢家，卖出过去的输家）在中期内（3-12 个月）表现良好；最好的策略是根据过去 12 个月的表现选股并持有 3 个月；他 们发现与中期动量组合相关的超额收益并不持久。例如，在初始形成日之后，持 有相同股票的投资组合持续超过 12 个月时，动量溢价就会消失。”
以上内容提炼结合我实际操作经验和教训初步形成周线波段操作体系。
体系包括指数中期信号和个股周线波段操作
指数中期信号：四周收盘新高入场，四周新低是确定出场的前提条件。
个股：强度大于90、收盘站上50日线
一个完整的操作体系由基本面和技术面组成。基本面太过于宏观的东东我不懂，我会关注社融、利率、离岸美元/人民币汇率、CPI等和资金有关的数据。我重点关注的基本面是指业景气度，通过技术面筛选出的标的，通过阅读大量的年报、季报及研报，了解是由什么原因推动股价上涨。如果是行业景气度提升推动的，那就要专注这个行业的标的。比如上半年的猪肉，目前的酒。猪肉是供给减少导致涨价行业周期性机会。目前的酒是消费景气周期，大批公司都出现净利润同比增长情况。
通过筛选系统筛选的标的，一定要通过大量研究报告，体会其基本的内在逻辑。这样每天就要把时间统筹安排，选股和基本面研究时间各占多少，不可偏颇。现在选股途径较多，我经过最近大量的尝试，其实用老师教的方法基本已经涵盖，无论是怎么选，也无外乎强度、形态和量能。
下面按顺序详细罗列体系要点：
一、指数大小周期：牛市、熊市和震荡市。或者分为可操作周期和不可操作周期。不可操作周期就是空仓 学习为主，不要凭侥幸心理，总感觉自己选的股可以穿越牛熊。穿越牛熊的股很多，但那不是我能力范围内的。
二、在指数可操作周期内，指数也有波动，为什么 提起这个小波动，因为我现在的操作有主仓和滚动仓，滚动仓可以根据指数波动做轮动。最近在仔细思考和尝试，只要坚持正确的买点，指数短期波动可以应对。
必须严格遵行系统操作原则：“不到买点不买，不到卖点不卖”。
关于卖点：“重要的是看对的时候，捂住股票，让利润奔跑。”如果买对了，就以7-10周做波段操作。也是汰弱留强的具体表现。
《笑傲股市》：“对于何时见好就收，何时止损，我倾向于3:1的比例。如果你赚取了20%-25%的收益，那就应该在损失达7%-8%时止损。如果在像2008年这样的熊市中买入任何股票，投资者可能只能得到10%-15%的利润，因此我会迅速行动，在亏损3%时毫无例外的抛售。”
“我给20%-25%处卖出规则制定了一个绝对重要例外：如果某种股票非常强势，能在仅仅3周内便增值20%，就必须至少持有8周才行。之后再分析一下，看看是否应该继续持有到6个月，以便取得长期资本收益。”
“那些表现最为优异的股票可能会突然出现持续几天或是一周的大量卖出，这时应该利用周线图来获取一种全局视角。”
通过以上成功经典我总结出我的卖点：
一、止损：其实我坚持按正确的买点买的股票，止损出局情况还是较少的。我对亏损比较敏感，止损点设置较紧。
二、一定要有周线的全局感，不要被股价的日线波动干扰。
三、止盈：强势卖出，但要有据可依，特别强的股票不能卖丢了。
操作标的是优质次新和细分行业龙头和次龙头，买点类似最小阻力线中轴点（耐心等待）。
小结：我在以往操作过程中缺乏全局感，其实有些股票看周线便可一目了然，日线波动可以忽略，但相对于3天涨15%的票我还是先选择出来，如果我发现自己卖丢了，再找合适买点买回来。如果持有大白马就要以周线来持有，必须忽略日线小波动。如果太过于关注日线波动，根本拿不住大白马。耐心是美德，耐心等待买点，耐心等待卖点。
今天就聊这些，下次聊聊仓位分配和操作心态的问题。
写于2019年6月28日