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合并以后只有中国建材,海螺水泥,华新水泥,金隅冀东,华润等少数几家大企业了。理论上这几家大企业,可以比较好的维护市场秩序和价格,也只有这几家企业有资本,有能力搞价格战。再分解一家,中建材和金隅冀东利润刚转正,负债率高,是最盼望涨价的,华润集团各种业务从来都不靠低价策论,华新环保业务会低价开拓市场,但水泥业务是所有企业中最稳定的,由于是国际资本在中国,一般采取跟随策略。小企业在慢慢消亡之前更是不会主动挑起价格战的,可以慢慢并购。因此只剩下一个隐患。加上中东部大部分省份,大公司产能布局犬牙交错,西南部也是如此。假设某个牛逼企业成本低于同行,执意不遵守约定搞价格战,在自己的势力范围内,其他企业即使产能更大,公司数量众多,也只能跟随。因为大部分产品都同质化的,销售模式也没固化,而降价搞死同行这事中国人最擅长。看看前几年的钢铁煤炭就知道。看新疆地区,虽然除了天山,有几家产能也不算小,但是他们没有牛逼的爹,已经不可能有主动降价意愿。结合地域,布局,基建,新疆地区值得期待。我一个观点,长江下游的最凶猛涨价和降价,均是个别企业为追求销售规模和短期利润最大化操纵市场而引起的,不会对其他地区产生影响。18年反而会在大面积范围内继续回暖,企业想通过低价策略绞死同行行不通,甚至搬起石头砸自己脚。不断制造暴涨暴跌,也不是所有利益相关方希望看到的。大家以为行情还没企稳,只是目光被吸引在华东了而已。华东如果无战事,是上上签。如果战火连营,也是中上签。
“中建材和中材合并事件中有个有意思的发现,就是新疆以后只有天山没第二家”这句话什么意思,没明白。$天山股份(SZ000877)$ @sunnylu999
新疆有许多牌子也只是过去式。需求增量最大,行业刚盈利,未来从过剩到短缺也许很快。拭目以待。
赞同!华新最核心的是熟料窑危废处理的技术和规模都是国内第一的,空间不可限量。
然并卵,天山股份现在市值是万年青2倍,盈利能力只有万年青的二分之一,更不要和上峰、华新比了。现在华东的水泥价格还在去年同期的2倍,比利润比不过华东,生产周期更不用说了,2018年会被华东水泥股狂甩几条街了。