$鸿利智汇(SZ300219)$ $瑞丰光电(SZ300241)$ 

两个都进入了TCL X11的供应链，但鸿利去年供TCL X12是玻璃基的COB，比瑞丰去年供华为的技术难度要大（拆机视频+被科普信息）。前者据说打样1年进入了Facebook的供应链，后者说有VR打样，但并未披露客户。从客户/产品的角度来看技术的话，前者判断不来领先多少，但肯定不比后者差。

最关键的还是产能，鸿利在20年末就投20e去扩二期产能，瑞丰定增项目投资额7.8e，虽说有配套三安可能，但是21年6月才拿地。前者无论产能规划规模以及投产时间都要领先于后者。

客户来了，需求来了，没产能就是干瞪眼。