宇宙龙头方大炭素被特停，股票圈周末都炸开了锅，客观来看，风向标意味十足的方大炭素，此番遭遇政策性主动打压，对当下最火的涨价概念而言，短线必然构成情绪面冲击，但具体影响有多大，队长这里不过多预测，明天开盘自有分晓。

概念热点炒作，只是一场场具体战役，背后的战略思想才是关键所在。刚过去的五六月份，面临高压监管和流动性紧张的双重压力，白马股一枝独秀，走出一波可观的反弹行情。表层原因是机构抱团，深层次逻辑是相对于不确定性的宏观环境，白马股由于增长的确定性，使得避险资金愿意为确定性溢价买单。

熊市炒确定性，所以五六月白马股走强；牛市炒预期，价格大幅跳涨使得相关上市公司业绩弹性大，盈利改善预期显著。年中钱荒的苦日子熬到头，随着风险偏好回升，股市也逐步走牛，涨价概念遂成主流。

再看看一线游资的动向，发现游资大佬的思路正发生根本性转变。首先，流动性为王，优先选择日成交额大于10亿的品种；其次，业绩导向，石墨烯、钢铁、煤炭等涨价概念，背后本质就是业绩弹性大；最后，波段趋势思维，就算涨停被砸，后面照样连阳创新高，比如近期的厦门国贸等。

上周四浙商绍兴解放被路接力的英洛华二板失败，次日低开震荡冲高依旧锁仓；淮海路周四1亿主封云海金属，周五冲高一股未卖。这种反常做法，并不符合敢死队快进快出，纪律严明的一贯作风。

事出反常必有妖，大佬突然改变操盘风格，是认清大局后的顺势而为。纯投机的题材炒作，正在向业绩导向的波段反弹过度，大佬们持股周期也跟着相应延长，摒弃了追涨杀跌的老路。

最后队长的结论如下，方大炭素对涨价题材或有冲击，但“高流动性 业绩导向 趋势波段”的核心逻辑不可撼动，这仍将是未来几个月市场运行的主旋律，比如国家队增持的低位绩优中小创，《战狼2》票房超预期带来的传媒板块价值重估。