跟直播刷单一样,忽悠跟风盘,利用高频交易T+0蚕食散户,看不懂就当我没说
当时一个头部全部量化基金就有670亿。四大头部量化估计参与股票开仓资金不少于800亿(量化盈利大头是股指期货空单对冲)。
券商DMA业务,没限制前是按照量化开仓金额(含借来的融券)给予4倍杠杆配资(2015年打击场外配资后,券商自己又接着搞,无语!!!)。
按照8成仓位计算,可以推算出量化操纵交易金额最高峰时可以做到6400亿(这还不算T+0滚动卖出)
但凡详细了解过转融通,就会发现这只是个鸡肋,借券利息最低年化百分之8,借券时间最少一周(可以不用,但锁定约券就扣利息),可融券的也基本上在中证800里面。这几条限制就基本上确保了对冲这部分肯定是负收益的,同样是负收益,这边不能加杠杆对冲,占用资金大,期货市场可以加杠杆,导致大部分量化还是选择im,ic来做对冲
转融通借券并不像融券卖出只扣用的时间的利息,都得提前锁定,经常出现一天没用也扣一周利息,用转融通最多的肯定不是量化,我自己感觉很多大小非可能用转融通锁定限制流通股票收益