最近因为教育部和工信部文件，中概股集体大幅杀跌。韩国一只基金亏损150亿美金。目前市场仍然纠结今年的方向。总感觉是新能源的汽车和光伏两个方向，但都大幅炒高，另外风狂扩产能也带来了隐忧。总感觉还是要考虑中美竞争大环境下，科技战贸易战金融战今年随时会对市场带来袭扰。内部政策大环境稳定但问题也有地产危机信用债危机。北方传统国有产业和政府基建平台很难到期还本付息。各种条件聚焦下，确定性较高的板块已经不多。2020大幅炒高过的板块估值还需要修复。聚焦内循环，政策透明度高而且确定的板块，寻找其中业绩增长与合理的股票可能会获得较好收益。