$深圳高速公路股份(00548)$
深高速是这样的股,按照目前6.77元的股价，2018年底，pb0.55
2016年拿到的65亿政府补贴，暂时挂在其他非流动负债的栏目里
但是到2018年，这65亿就会全部变成资产项了，这样我算了一下，而到时候2018年底的净资产就是12.3元港币。
按照8%的roe，（这是他们股权激励里说的）
那么到时候每股近一元收益，深高速历年分红率不会低于45%
所以计算出每股股息率不低于6.5%
我现在如果一直拿着深高速，未来每年6.5%的股息率是有保障的。
然后三年后净资产就变成了12.5元，
在新常态下，利率不断走低，我估计像深高速这样的6-7%的股息率的股票会被追捧.
深高速拿着我觉得比拿银行股还睡得着觉
而且到2019年初，会确定第二阶段的收费形式，深高速又可以有30亿的进账。
梅林关项目公司可以获得20-30亿的净利润，增厚净资产约1.3元，这样pb是不是就更低了？
通过ppp模式，投资深圳外环a段，花65亿元获得25年的收费权，25年投资本息合计135亿元，最低收费收入在250亿元以上，2019年后，每年增加毛利5亿元以上。每股增厚0.2元的收益。
有人担心公路的收费期限，会影响公司的发展前景的预判。但是，我想，许多路权等不到期限到期就被政府回购了，接下来可能还有好戏。
回购了，政府会安排一些项目，比如有护城河的深圳市的水处理、垃圾处理等环保项目，公司定位是城市综合设施发展商，就是大力发展公共事业（公共事业在目前低息时代有有利可图的。）公司选择项目会把roe在8%以上当成硬指标。所以不用过分担心公司的前景。
总之，股息率每年6-7%，未来pb会降到0.41-0.55，安全边际足够大，深圳的高速又不受经济下行影响，真的是一笔不错的投资。
我现在希望他大跌，我可以继续买入。