$泰和科技(SZ300801)$ 三年抗疫，当然会有一个小阳春，股市也会有反弹，但是和漂亮国的关系不改善，难有反转行情。今年股市我是做反弹为主。

去年一个敏感的话题就是产业链的转移。但是我曾到泰国跑过几个开发区，我发现，泰国的化工是几乎没有了。都是轻工业制造业比较发达，还有日本汽车厂的皮卡车市场很普遍。东南亚几乎没有完善的化工产业链，也没有重化工这样的基础施设。

因此，未来产业链的转移，其他的都可能会转移到东南亚，唯有化工产业链是无法转移出去的，他们没有承受污染环境的治理能力和实力。

我们可以自豪的是，我们拥有世界上最完善的化工产业链，从重化工到化工下游，我们都已经十分完善。

在中国要上马一个化工产品，他的原材料可以立马得到响应，而且物流成本极低。但是你去到其他国家就困难了。生产成本可能比我们销售到那里的价格还要高。

之前，许多人看不起化工，以环保的名义不断打压化工，严厉的监督化工的生产安全。给化工企业增加了很大一块的治理成本。随着化工园区管理指标的严厉，许多小的化工厂进不了园区，只有苟延残喘的命，这几年，化工行业去产能是做得很充分的，已至于一些不能达标的化工厂想去东南亚办厂。但是，那里的政策是不鼓励化工类的，一旦形成重度污染，工厂也会被取缔的。

所以，目前的化工行业存在着的大型化工企业未来都是香饽饽。都是行业集中度提升的受益标的。他们都会加强上下游的整合，打造自己完整的产业链。从而让自己的企业变成常青树。

中国的化工产业链也因此成为世界经济的底层逻辑，第一性原理。在呵责中长大，在长大中称霸。

所以，我个人觉得在百年大变局中，投资中国龙头化工你肯定能保值增值。化工已经是中国制造业的核心的核心。隐形的冠军。可持续的发展，带来螺旋式的稳定成长。长期投资会取得不错的收益。$江山股份(SH600389)$