$牧原股份(SZ002714)$ $中粮家佳康(01610)$ $新希望(SZ000876)$
5月结束，牧原，新希望、家佳康和温氏股份这4家猪企都在5月10号左右发布了月度出栏数量，按照惯例进行了上个月的总结和回顾。猪企早已经打满了养猪的总体仓位15%这个仓位指标，本月无操作，继续观察猪周期。近一段时间由于牧原、家佳康的上涨，猪企市值总体仓位被动的超过15%，目前还没有进行减仓操作，继续持有猪周期股票。
总体来说，自从来介入猪股以来，涨涨跌跌，我自岿然不动，因为我明白，周期股就是周期股，来的时候烈火烹油，中间都是无效的波动，不关注也罢。目前养殖行业则是牧原加上家佳康，一大一小，两家猪企。其他仓位主要在白酒，互联网，医药指数和水电、高股息等行业，适度分散投资。
猪价：对比近3年的数据，本年度5月的出栏均价为近3年最高，以往都是14元附近，在成本线之下，2024年5月份各家都在15元之上，并且各家的成本价都在15元之下，也就是说这个月都开始赚钱了，这可能也是前两个月猪股开始涨价的原因，可是最近几天又是大跌，这就是市场。
产量：截止2024年5月份，4家公司的月均出栏与过2023年的5月相比，牧原和家佳康出栏微增，新希望和牧原有所减少，这个应该是季节性关系，淡季就要有淡季的准备，继续高位产能。
这个时候的猪价，不赚钱，高周转，让猪舍动起来，这个月的产量只是去年9月份做的决定，没啥大的参考价值。
牧原股份2024年具备出栏能力8000万头，平均每个月要出栏666万头，养殖资本开支2024年预计80亿元，其中屠宰7亿元，维修维护为30亿元。
成本：根据各家猪企公布的成本来看，牧原为14.3元的全口径养殖成本。新希望在14.7元之上，新希望的成本是不包含总部成本这个，所有有时候看起来不容易比较，温氏在14.2元左右，综合成本14.4元，总部成本0.2元，家佳康则在没有数据，不容易跟踪，这个不用过多关注，这个是长期的过程。
股价：家佳康5月份最低股价1.75元，最高2.1元，现价1.84元，振幅为20%，属于正常波动范围，牧原股份最低43.3元，最高50元，现价45元，振幅为15%，本月家佳康走势强于牧原，这些都是短期波动，还是不去理会了吧，股价短期走势也基本上反应了现阶段市场的情况。
截止目前，我依然认为猪价和短期股价没有即可的正向关系，但是猪价涨了公司赚钱了，就会吸引一批看PEPB投资客，然后被套之，但是企业还是那个企业，养猪还是那些猪，市值的高低只是群体狂欢的外在表现，有些人亏钱，有些人赚钱，同样是养猪，同样的环境和价格，有人赔有人赚，这就是市场，继续关注这4家猪企。
我买了家佳康，同时还有牧原股份，暂时不会买新希望和温氏股份，对于这些养猪的股票，我从来不认为他们可以穿越牛熊，周期股就是周期股，在周期的底部要有清醒的认识，周期的高点不要狂热，该出售时候就出手，继续跟踪观察猪周期。
最近猪价上涨，但是猪股的价格调整，这有点意思，继续观察吧，对于已经在其中的我们来说，这点波动，不值一提，继续看他们养猪卖肉吧。