$牧原股份(SZ002714)$ $中粮家佳康(01610)$ $新希望(SZ000876)$
3月结束，牧原，新希望、家佳康和温氏股份这4家猪企都在3月10号左右发布了月度出栏数量，按照惯例进行了上个月的总结和回顾。猪企早已经打满了养猪的总体仓位15%这个仓位指标，也不会再增加仓位了，周期股的难度比较大，我似乎低估了这个难度，坐了两轮过山车。近一段时间牧原上涨家佳康下跌，但是牧原的上涨对冲，猪企市值总体仓位超过15%。
总体来说，自从来介入猪股以来，已经快3年多了，涨涨跌跌，我自岿然不动，因为我明白，周期股就是周期股，来的时候烈火烹油，中间都是无效的波动，不关注也罢。目前养殖行业则是牧原加上家佳康，一大一小，两家猪企。其他仓位主要在白酒，互联网，医药指数和水电、高股息等行业，适度分散投资。
猪价：对比近三年的数据，出栏均价为14元附近，基本上还在成本线之下，接着给全国人民做贡献，2021-2022年全年都均价在18元以上，都在成本线之上，全行业都在赚钱，2022年下半年猪价看着还是一片形势大好，但是从2023年开始均价在15元之下，全行业亏损的一年，大家都在硬抗一年多了。
产量：截止2024年3月份，4家公司的月均出栏与过2023年的月均出栏相比，有增有减，从增长幅度来看，牧原和温氏股份还是在持续扩张中，新希望和家佳康则下降了不少，其中家佳康下降的最多，董事长的换人可能跟这个也有关系。
这个时候的猪价，出多少赔多少，这个月的产量只是去年6月份做的决定，没啥大的参考价值。
牧原股份2024年具备出栏能力8000万头，平均每个月要出栏666万头，养殖资本开支2024年预计80亿元，其中屠宰7亿元，维修维护为30亿元，剩下的给到新扩建的养殖场。
成本：根据各家猪企公布的成本来看，牧原为15.8元的全口径养殖成本，2月份断奶仔猪成本在 325 元/头左右。
新希望在16元之上，新希望的成本是不包含总部成本这个，所有有时候看起来不容易比较，温氏在15.6元左右，说的是综合成本不知道都是全部成本，家佳康则在16元左右，从成本来看，都差不多，这个不用过多关注，因为都是在赔钱，只是赔多赔少的问题。
股价：家佳康3月份最近股价1.45元，最高1.93元，现价1.65元，振幅为33%，属于正常波动范围， 牧原股份最低37元，最高45元，现价43元，振幅为22%，本月牧原走势强于家佳康，这些都是短期波动，还是不去理会了吧，股价短期走势也基本上反应了家佳康3月出栏的情况。
上月执掌家佳康多年的江总卸任，新的董事长是老中粮，新的总经理张楠，一般称为张楠博士，也是个老中粮，2025年1000万头的产能目标，产量从2016年到2023年，家佳康的出栏量从170万到了目前的520万，从2020年的200万到2024年的500万出栏，股价跌的跟要破产了似的，只能继续熬吧，对于周期底部的猪价和猪企，如果相信有周期那就等着，如果不相信，那就早点解脱也好，我是坚信周期总会到来。
截止目前，我依然认为猪价和股价没有时刻的正向关系，所以关注判断预测短期猪价的走高走低意义不大，企业还是那个企业，养猪还是那些猪，市值的高低只是群体狂欢的外在表现，有些人亏钱，有些人赚钱，同样是养猪，同样的环境和价格，有人赔有人赚，这就是市场，继续关注这4家猪企，连摸一把都不摸了，以后就傻等，我选择持仓继续傻等。
我买了家佳康，同时还有牧原股份，暂时不会买新希望和温氏股份，对于这些养猪的股票，我从来不认为他们可以穿越牛熊，周期股就是周期股，在周期的底部要有清醒的认识，周期的高点不要狂热，该出售时候就出手，继续跟踪观察猪周期。
题外话，假如这次赌博成功的话，以后我有很大可能不再参与周期股的赌博，包括猪周期，不是我认为赌不赢，而是周期股是在太难了，我相信猪周期肯定会到来，至于我选的猪股票是不是能笑傲到最后，那才是我的水平问题，其实也挺好，磨炼磨炼再三年，哈哈，下个月继续填表，话说牧原晃悠悠开始赚钱了，家佳康还在冰山之下。