$TCL中环(SZ002129)$ 虽然光伏早已经是微乎其微的仓位，但最近光伏讨论很热，忍不住也想说下想法，不一定对，只是个人思考，也是之前卖出的逻辑（硅料快降到底的时候会回来）。逻辑：市场从来是买涨不买跌，终端电站一样，自从市场预期硅料会降价，聪明资金就已经开始撤退，因为硅料一旦进入下行通道，电站就会进入观望期，放缓装机，谁都不想刚买的东西马上降价，干嘛不等降到底再买呢 跟房子一个道理。硅料降价周期内，对中环技术层面及成本层面都是利好，但耐不住装机需求暂时下降，成本再低，货不好卖也不行。有人说中环现在开工率高啊，是的，现在开工率的开工率是针对已经签订的订单，如果真的好卖，硅片何必一降再降呢 市场预期随着硅料下行周期导致的终端电站进入观望期最终也会导致开工率下降。只有等硅料已经下降到位，积压的终端电站需求才会爆发，那时候又是光伏的好时候，目前，是剧烈的博弈期，聪明的资金早已离场投向已经跌了几年的那些股。这也是为何光伏阴跌不止的原因。在股市里，不管业绩多好，涨多了就是最大的利空，跌多了跌久了就是最大的利好，涨了两三年，光伏和新能源都会跌透的，到时候又是好时候！只是说明自己的逻辑，不一定对，仅供参考！