最近科技大涨，Mini-LED也大涨，作为Mini-LED的中游封装也进入了我的视野。
总体上来说，木林森今年处于业绩反转阶段，值得介入，短期涨势刚刚开始。再往深里挖掘，就有点恐怖了，这是一个可以短期做波段，但长期没有价值的公司。那么对于这种公司的操作方式就是在基本面的反转买入，结合技术面择时，同时自2018年测算在3-5倍涨幅左右慎重，同时关于公司基本面和内部人士的行为，作为随时跑路的准备。
公司的业务很简单，两大块：LED照明产品和LED封装业务。其他的业务暂时没有太大的价值，忽悠的成分偏多。
业绩层面一直在2-4亿波动，近两年还玩亏损了。趋势上看今年基本面有反转迹象。反转原因主要是公司2018年花了40亿收购的朗万德斯重组完成，后续会业绩释放。我也相信公司业绩会释放，不然也不会花了3天研究木林森了，目前在等待建仓的过程中。
深挖公司的历史，公司上市后就不断地融资，从2015年开始共融资62.1亿，几乎每年都融资，2020年计划非公开发行4.99亿，后来不知道什么原因取消了。上市后累计分红10.03亿。
融资不是问题，如果能持续的创造价值，那么融资也不会造成价值的毁灭，我们来看看公司融资的产线创造的价值，基本上都没有创造利润；还有公司的募资的项目有两个明显的特点：一是项目预算超支；二是项目建设时间都纷纷推迟。从这些方面推论，要么公司的战略有问题，要么公司的管理层有问题。总之，公司的管理层绝对是不靠谱的。2020年公司的财务总监也离职了，这也是一个重要的信号。
公司的核心竞争力是覆盖上中下游的成本优势，似乎从业绩上也没有体现出来。
基于这个基本的印象，我没有深入研究的心思，但是也读完了大部分的研报和部分年报及非公开发行。说了这么多不好的东西，那我会买吗？会的。这就引申出一个问题，弱势的散户对于个股只有波段的操作价值，没有长线的操作价值。真正能让你长相思守的股票，两市不超过50只，其他的都是只有波段的价值。
所以，结合基本面的反转的逻辑，同时考虑市场的主流趋势，进行切换轮动才是我将来想做的方向。这一阶段自运用该理论之后，总体上来说是赚的，下一部也许不需要这么深入的研究下，可能广泛的涉猎叠加稍微深度的基本面判断就可以了。毕竟玩的就是个股的波段而已，提前上车，止盈下车。