我是9月22日，介入华东科技的，陆续加仓至20万，陆续于本年度2月1日和2日，由于个人投资理念的彻底转变，从基本面+趋势投资开始全面转型价值投资，理解长期价值的，决心长期观察并验证自己的价值投资策略的，所以陆续减仓了个人账户的华东科技，但仍旧保留了另外账户的另外一半华东科技，所以我也会长期关注和分析华东科技的走势。
华东科技，目前可以直接叫冠捷集团，基于收购公告中资料可以得知，冠捷科技已经处于行业中的成熟阶段，成熟阶段的企业的主要价值是分红所得，所以在港股才会给很低的市盈率。那么企业未来的增长点主要是市占率的提升和毛利润的提升，目前行业内冠捷的市占率已经达到了28%，净利润的提升主要取决于成本和下游终端客户的强势程度，未来垄断的优势成本端公司的垄断优势和终端客户的集中优势不确定是否会影响冠捷的静利润，同样的冠捷的规模优势是否也会反过来提升自己的议价优势，这些都是需要关注的行业信息。众所周知，价格是围绕价值波动，所以我们今天会先分析内在价值，再分析价格的变化，同时来推测对未来的预演。
内在价值和市场价值分析，按照2022年12.9亿折算，给予合理估值16－22倍，合理市值在206亿与283亿之间，类比同属于代工企业富士康，合理估值在（16－22）倍之间。那么目前以当前2.65的价格，目前华东科技的真实市值是分红73.5（49%的冠捷科技股份）/1.9（约定收购价格）*2.65+120（当前市值）+20（预估非公开发行）=240亿，目前的市场估值还位于合理估值区间，距离历史最高估值还有20%的空间，反推过来，以最低估值推算，华东科技的，2.24元将是目前市场阶段绝对的大底，可以放心买入。
关键点分析，9月份之前就不做分析了。9月16日连续涨停是由于收购冠捷的消息刺激，造成退市的风险解除后情绪释放;11月17日波动，由于收购草案修订，进一步增加确定性;12月28日，收购冠捷51%股份成功;1月14日为官宣;1月29日为年报预告;2月8日下跌主要是10%的股份解禁预期。
后续主要节点，3月27日年报，之前年报摘帽行情一般都有50%的涨幅，也就是以2.26的最低价折算，正常是可以涨到3.39（根据估值的反推在3.16元）的。唯一的变数就是由于今年要收购另外49%的股份，所以如果价格拉的太高，会对1.9的收购价造成冲击，另外非公开发行的价格预期也太高。拍脑袋价格，非公开发现的价格在1.9的基础上上浮20%，即非公开发行价格2.28，发行前20日平均价格在2.73左右。所以目前不敢对目前的价格期望太高。
继续推演，3月27日年报后摘帽--4到5月提交证监会审批--6月证监会审批通过--7或8月改名成冠捷集团，以上的时间节点为重要的价格波动的催化剂。
昨天出了公告，大股东要减持6%的股票，配合大市，有可能会砸出一个坑，在2.24大底的基础上，2.46以下都可以进入击球区，慢慢买，慢慢陪伴，不要一下子满仓。
后续跟踪点，1是重要的节点，2是冠捷科技的业绩的变化，目前市占率还没有形成竞争优势。