银行是24年的幸运儿；

首先，一季度银行和地产出现完全分化的趋势，我认为这部分主要的原因在于资金面的差异，年初红利低波指数的规模大增，银行是红利低波的第一大重仓行业，所以部分驱动了银行地产一个向上一个向下；

其次，从二季度开始，地产政策进一步加码，风险偏好提升，红利低波走弱，地产开始向上，银行又受益于基本面改善的逻辑进一步上涨。

关注红利和地产指数的进一步走势。