我也是略微关注，广联达应该说也更好研发和替代（自身抄袭国外产品），为什么没有被逆向研发替代，因为广联达用户占有率太高，以至于形成了市场标准，形成了标准和结算通用规则，同理IDEXX实验室也是有这方面情况，IDEXX形成兽医通用诊断语言和标准；其次IDEXX产品联动性、创新性等都更加优秀，形成了一个苹果公司苹果园，将设备作为硬件基础，但是数据和数据分析、增值服务等附加起来。

这些商业模式、生意属性、企业文化等才铸造了它长期投资价值。这是我肤浅理解。

逆向研发，组装组装，是一种粗放思维，低估了经营沉淀价值，也低估了做生意一个长期积累过程，属于理论派的概念。不建议持有“组装厂”思维去简单化任何企业，这样会先入为主。

我对IDEXX了解非常浅，只是觉得商业模式挺好的。