4月21日悄悄地降临，就像它本没有什么意义。四年前的4月21日，国联证券成为第一家开展基金投顾业务的券商，也是当时唯一一家拥抱基金投顾业务的中小金融机构。我作为申请牌照到展业上线再到陪伴客户至今的亲历者，不会忘记这一天。
四年以来，我们不惧风雨，直面矛盾，有一些不变与变：
第一个“不变”是我们面临的困难：波云诡谲的资本市场已经是我们遭遇的“新常态”，就和我们呼吸的空气一样自然。更难的是复杂的市场环境让一些客户和伙伴踟蹰不前，回归到更加单一的配置方向。天行有常，不为尧存，不为桀亡。个人的努力固然重要，但也要考虑历史进程。
第二个“不变”是我们前进的初心：买方投顾化是难而正确的事情，对于一家机构来说难就难在见效慢、利润薄。但是，在金融行业监管趋严的趋势下，全行业终将摈弃传统卖方销售模式。一鲸落，万物生，四周岁的买方投顾业务仍显稚嫩，但是我们始终在尝试不同的配置服务场景，渠道合作伙伴数量超过30家，服务客户数量持续增长，目前已经接近40万人。
第三个“不变”是我们展业的规模：最近两年多大方向投顾业务保有规模随着市场行情难免出现一定变化，但变动幅度在个位数。固然，业务规模没有出现大幅上升，是因为新生的买方投顾业务被市场赐予了过多的荆棘；但业务规模没有出现明显下降，也源自大方向投顾团队不离不弃的奋斗。
第一个“变”是我们对陪伴的理解：曾经我们认为陪伴就是写写文章做做直播，是泾渭分明的销售推广与投资研究，“两手抓，两手都要硬”。现在我们认为陪伴不是请客吃饭，不是做文章，不是喊口号，不能那样雅致，那样从容不迫、文质彬彬。陪伴是先和一线服务客户的投资顾问们站在一起，从投资研究到服务推广体系，围绕一线实际需求进行重构，把“办公室中难解决的问题”深入到一线去寻找解决的办法。
第二个“变”是我们对策略的认知：曾经我们认为各位公募FOF（基金中基金）投资同行是我们的学习榜样，提升对A股和债券资产的理解是为客户资产保值增值的不二法门。现在我们仍然在不懈学习优秀的FOF同行，但我们也深刻认知基金投顾策略不是投资产品而是投研服务，它的服务形式、客群场景和投资范围可以更广泛，传统的股债投资是“自古华山一条路”，而现在的基金投顾是“退一步海阔天空”，摈弃对国内股债资产短线投资的执着，就可以更广泛地关注和配置美股、美债和商品类资产。不是短线炒不起，而是大方向更有性价比。
第三个“变”是我们和一线的联系：曾经我们执着于坐而论道，自上而下地创设策略，而一线广大员工跟着考核指挥棒走，售后的问题在售前已经注定。现在用配置理念服务客户、用组合工具实现配置成为一线广大员工的普遍共识，我们更习惯于倾听一线的呼声，理解一线的需求，服务一线的员工。
我在写2024年新年公开信的时候，提笔难下，把公开信的最后写到“岂疑星火燎原”。我相信，“红旗到底能打多久”一定是每一位同行和我们心中不可避免产生的怀疑。经历了近一年的实践、摸索和改变，针对这个问题，我的回答是：红旗漫卷西风。风高浪急，山高路远，但大方向永远是清晰的。
因此，今日长缨在手，何时缚住苍龙？
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投资顾问：程棵
投顾编号：S0590622070002 基金从业：F499000000011