$东方日升(SZ300118)$ 我在今年在十月份年线附近发了一贴，给小散持有信心!今天在东方日升新高之后，继续给小散持有的信心!不要被主升浪甩下车!技术上看，1、明显是上升趋势，之前比较强势，现在偏弱，主要原因前期涨幅稍大，面临获利压力!2、在破新高后，主力资金需要充分换手，为后续上涨提供动力，所以他的成交量超过天合，晶澳!基本面看1、硅料下降趋势基本得到市场认可，硅片价格战开打，电池和组件企业回归正常毛利的必然趋势，对于电池和组件企业是明显利好!2、日升困境反转基本确认，净利润回归是必然趋势，今年业绩可能超过市场预期，电池和组件在四季度如果不亏，电站贡献8000万左右和硅料贡献2.5亿左右，胶膜盈利贡献4000万左右利润，合计大概率3.7亿左右，加上三季度3.5亿，总计7.2亿左右，虽然离对赌差点，但是勉强及格!3、再融资这这个月中可以重新启动，继续扩产能是大概率事件，现有产能规模到明年年中26G，扩产完大概率到35G左右，而且新扩产的电池有可能以异质结电池为主，产能总规模将会超过35G，与阿特斯产能规划规模相当，所以在未来几年他和阿特斯在全球第五的位置上要开始竞争一番!3、天合和晶澳为什么市值超过中环，之前一直没想明白这个问题，导致天合走的早了，现在才明白背后的逻辑，随着光伏平价到了，未来中国光伏是面对全球客户，终端组件的品牌价值会越来成为重要的护城河，以品牌组件为核心的，一体化企业将会有更大的话语权，硅料产能未来5年不会制约行业，硅片的技术护城河在不断下降，电池片的技术更新未来成为引领行业的趋势，品牌组件成为企业攻城掠地的手段，隆基，天合，晶澳，晶科，阿特斯，东方日升未来的市场占有率可能会超过全球的85%，到时候后组件全球出货到400G的时候，现在的产能远远不够，所以第一梯队隆基，天合，晶科的竞争还是有变数的，同样晶澳，阿特斯，日升也有变数，所以再看天合现有市值也有合理性!最后对东方日升未来的价值不做预判，大家自己把握!祝大家投资顺利!