记录洋河100元附近的价格。

晚上看到几个洋河大V有些许受不了的帖子。特意写下自己的思考。

先亮态度：三季度买了15%的洋河，计划跌到95补仓，85再补仓。

洋河不行了吗？

1、白酒的商业模式是A股里最好的，茅台又是白酒里最好的。大家都在说这两年是白酒行业在萎缩，但高端白酒在增长，中低端白酒被挤压。没错，确实是，这两年有底蕴的高端白酒长得很好，这块洋河确实缺。但是请问下，白酒行业就只有高端白酒吗？全国人民都喝得起高端白酒吗？洋河的次高端就没有自己的一席之地吗？我想不会的。

2，洋河的报表，依然是白酒的标准式的呀，没啥负债，现金流的稳定比其他行业不知道高多少。这样的企业，20倍的PE，起码算合理，不贵吧。

3，按18年分红计算，差不多3.2个点的股息率。结合白酒这么好的商业模式，几乎可以把洋河看成3.2%的无风险债券。

4，我从07年开始买招商银行，持有至今，买洋河前，我复盘了14年11月至今的股价，拿来跟洋河对比。就为解答一个问题，如果那时候同时买入招行跟洋河，谁的收益大？招行是近几年银行涨的最好的，而洋河却是白酒里涨的不好的。两者收益差不多，虽说短期几年的比较，样本数不够，但起码说明商业模式的重要性。

总之，我相信白酒行业的未来，相信洋河的未来，最多也就是涨的慢些而已，涨比其他白酒企业涨的慢呗。怕啥 @七彩云龙