新华文轩:新华文轩2023年年度报告 网页链接
这份研报写的不错,即便按照悲观25%扣税,目前的估值也是很有吸引力的
假如按照25%的税率,2023年的净利润X0.75=12亿人民币净利润,目前港股市值90亿元人民币,7.5X市盈率,即便不增长,也还是很便宜。假如每年能够拿出利润里的一半分红,那么股息率有6%-7%,港股通税率20%,税后5%左右的净股息率,仍然比银行理财收益率高
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