| 发布于: | 雪球 | 回复：22 | 喜欢：3 |
我们现在有些公司也和科华比较像，当然，不是说主营范围一样，指的是双主营驱动，我们大
a对于双主营的公司，机构似乎一直有折价，你看下城地香江，南兴股份，都是一个路子，按pe来说，都挺低估的
关于大a对于idc的估值问题，我之前写过一篇案例，解释过为什么美股港股看的不是当下pe，也是想增加投资人的认知，因为现在人气太低了，边缘化厉害，所以，也想多写点，提高下情绪。
a股对IDC企业的估值还停留在传统pe方式，ebitda现金流是美股估值方式，导致两地上市公司估值差异巨大，所以我也是选择净利润更好的科华数据，今年5亿+，这个市值值得一博了
科华我研究不多，奥飞目前看，今年弹性挺大的，目前一季报看，今年ebitda增速可能是所有idc里非常高的，仅次于秦淮数据。数据港还是老问题，我不担心他客户集中度过高，云巨头自建等等目前市场认为的问题，主要还是担心其销售能力，定制批发类，如果没有自己公有云、混合云平台，都将面临零售占比满满提高的现状，当然，从重置成本来说，数据港最低估。