三级行业有1家同行,溢价率在18.92%,基于溢价率、发行规模、评级和下面基本面的分析,给予15-20%的溢价率,对应的预估上市价格=转股价值(1+溢价率),也就是107-111元左右。
我们看一下它的正股-【中信特钢】的基本面情况
公司主营:钢铁冶炼、金属制品等。
在成本增加的情况下,公司的营收和净利润都有增幅,当然强周期的行业,相比于盈利能力,我们更关注公司的净资产这一块,毕竟活下去比活得好更加重要,同时公司目前还在不断的构建资产,有息负债率这两年也不断提升,这些都是要注意的信息,但对于目前的债券市场行情,我还是顶格申购,破发的概率很小,而且这种就算中了,我也大概率是首日出掉,落袋为安。
PE=15.78,分位点47.33%,PB=3.87,分位点89.39%,处在第四象限,这里就要看PE是真低还是假低,就需要看财报中的市值和净利润,同时还要关注财报还有一定的滞后性,第四象限说明股价有一定的泡沫,而且公司属于强周期行业,这个时候进场,如果被套,也需要很长时间才能解套,因为要等到下个周期到来才有可能解套。
看完基本面之后,再来看看技术面,公司最近的正股股价走势
目前这个位置的股价,画出了平台,这里有一个量价背离,同时macd也出现顶背离,这里均线已经粘合,个人对于后市还是保守,而且上方套牢盘还是不少的,这里也要注意下,目前已经跌破趋势线,就看下方的平台能否支撑住。
总结
1、公司的基本面还不错,技术面已经出现背离了,不过结合现在的新债市场情况,我会顶格打
2、中特转债上市后一手预估收益在70-110元左右
$中特转债(SZ127056)$ $中信特钢(SZ000708)$ #可转债#
以上分析只作为个人投资记录笔记,观点纯属个人经验分享,不构成投资建议,文中提到的个股仅是分析案例,非交易依据,股市债市有风险,投资需谨慎。