三级行业有3家同行,平均溢价率在40.19%,基于溢价率、发行规模、评级和下面基本面的分析,给予30-35%的溢价率,对应的预估上市价格=转股价值(1+溢价率),也就是133-138元左右。
我们看一下它的正股-【绿色动力】的基本面情况
公司主营:以BOT等特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电厂的投资、建设、运营、维护以及技术顾问业务。
公司的营收和净利润都有增幅, 在成本增加的情况下,净利润的增幅比营收更快,从核心利润率这一块可以看到,是公司的产品竞争力在提升,是好的信号,半年ROE大于6,说明盈利能力还不错,这里要注意的是,同比有降低,有息负债率处在一个高的位置,说明上下游的话语权不是很强,还在积极地构建资产,期待能给产品带来升级,整体看还不错。
PE=20.80,分位点6.56%,PB=2.44,分位点23.36%,处在第三象限,从估值看是处在低估位置,这里要看PE是真低还是假低,一方面关注财报,还要关注行业动向和相关研报,如果是净利润增加导致的,我们是非常希望看到的,但这里净利润增加是主营相关类的积极增加,如果是不可持续的增加我们要小心,有问题的小伙伴可以评论区留言讨论。
看完基本面之后,再来看看技术面,公司最近的正股股价走势
目前股价走势20和60均线之间,均线也开始慢慢粘合,要选择方向了,同时关注这个箱体,个人看还会震荡一段时间,上方的套牢盘压力还是不小的,这里个人看好是先回调后均线粘合踩住在往上,到时再结合筹码分布看后续走势。
总结
1、公司的基本面还不错,技术面短期回调待均线粘合在看走势,目前在这个箱体震荡的概率大,结合现在的新债市场情况,我会顶格打
2、绿动转债上市后一手预估收益在330-380元左右
$绿动转债(SH113054)$ $绿色动力(SH601330)$ #可转债#
以上分析只作为个人投资记录笔记,观点纯属个人经验分享,不构成投资建议,文中提到的个股仅是分析案例,非交易依据,股市债市有风险,投资需谨慎。