$长春高新(SZ000661)$ 分享对长春几点看法:

1，生长激素不能打广告，院内价格与院外，其实是2个信息孤岛，不相通的，病人很难察觉；而院外拼的是品牌和服务

2，长春明确表明院内粉针适应症为侏儒症等先天性疾病，院内医保资金主要覆盖疾病，而对身高的诉求用药不在医院治疗范围内，除非病人明确要求注射，这种情况估计很少

3，生长激素不同于常规药品集采，不是只有一个渠道，院内对业绩影响很小，更多影响是估值，但长春未来几年业绩大概率还会非常美丽，赛道从渗透率看也非常美丽，股价有业绩托底