了解了 下午大跌 下一位
可以看到欧洲价格到了5月下旬才开始爬到一个高位!
而美国线就是另外一种场景了,自去年9月份有外贸企业去商务部投诉,导致海控美国线9月份开始,fak价格一直维持在美西3900,美东4900的水平,直到21年5月下旬,美西才涨到6000,美东7000,而那些客户,他们拿到的价格却一直在10000+的水平(当然这个是说除了仓保以外的部分)具体细节可以看我的上一篇讨论,网页链接 实际结果是,打压并没有给企业减负,中间环节的巨额差价依然给广大客户带来了苦不堪言的压力,商务部喊话的真正目的是为了给外贸企业减负,而不是打压海控,最终反而造成了国有资产的变相流失,因为同期的其他船公司美线价格,比海控高了上千美金。而我们海控面对的市场,不仅仅是中国客户,还有很多国际性大客户,在市场条件如此紧张的情况下,正确的做法不应该是野蛮的打压,而应该是切实的了解客户实际情况,减少中间环节的不合理,真正做到给企业减负。比如更加大力的开放线上的放仓力度,同时加强对货代的管理和约束。
理由是什么?
我们之前一直认为,今年的即期价格在第三季度达到顶峰,之后会慢慢回落到一个相对高位的水平,所以明年的即期价格肯定不如今年第三季度,导致明年的利润水平不如今年。
这个观点其实是错误的,因为第一步假设的前提就已经错了。
我们来看如下数据:
1.21年的欧线长约最低价是2300usd,美线是2600usd,看看现在的供需形势,再看看外围的疫情和供应链情况,具体我就不展开细述了,之前的文章里都有。 我们有充分的理由相信,22年一定会有更多的客户想要来签长约,锁定更多的MQC,而长约水平一定会比21年大幅提高,我个人判断提高大约30%左右。 这会带来稳态利润的进一步提升。
2. 我们一直认为的22年即期价格从高位回落,这个前提是高位,什么高位?12000USD+的美西,15000+的美东,这才是高位!而我们的实际收入是维持了9个月之久的3900USD的美西,4900USD的美东,这个即期价格不但不会降,而且还会涨,涨到符合市场的正常水平,现在的7月底美西会涨到6900,美东7900,这个价格依然具有很大的空间。我判断,明年的美线即期价格会维持在美西7000-9000,美东会维持在8000-10000之间,而这个水平,也只是赶上了友商的平均水平而已。
公开研报认为:今年775亿+利润 明年600亿+ 后年500亿
现在我认为; 今年900亿+利润 明年1100亿+ 后年暂时未知
我再捋一遍:
20年 一季度 (2亿) 二季度 (9亿) 三季度(27亿) 四季度(58亿) 96亿+
21年一季度 (154亿) 二季度(216亿)三季度(300亿) 四季度(300亿)900亿+
22年一季度 (250亿) 二季度(260亿)三季度(320亿)四季度(270亿)1100亿+
现在的港股市值已经跌到1960亿港币市值,折合人民币市值1570亿不到。 难道市场还不畸形?难道空头还不够嚣张?难道我们还不该气愤吗?
历史总是被创造的,很多未来的事情我们无法预知,正如我20年喊出21年最低最保守的利润是512亿的时候,我也没想到今年上半年就已经做到370亿,全年更是900亿+,但是遵循历史发展的轨迹,我们可以从常识中找到一些未来发展的锚,循着这个锚,我们可以找到一定的答案!所有的一切,都需要,尊重常识!打破偏见!
最后一个问题,到底什么叫成长股?到底谁不是周期股?
了解了 下午大跌 下一位
这里面预期差很多。。。我说几个。我们发货从青岛港走的,不走货代,我朋友自己的公司,外贸年流水几个亿那种,主要是北美。我们是从6月开始猜感觉海运明显涨价,之前应该是货代涨价,而不是中远涨价。另外。我们最近的货在美国港口飘了半个月还没卸货。。还在等。旺季真的还没到。。还没到。。黑五网一圣诞节的货现在才陆续开始发而已。。旺季还没到啊。。
韩军:nnd 又被你抢先一步
永远满仓,永远挨打,永远热泪盈眶。
我快扛不住了。。。
别奶了,让散户割了不好吗?
我说下我的想法,
1海控二季度符合市场预期,但不符合股票和机构的预期。前面涨幅过多,加融资杠杆太多。所以业绩出来回调了。
2 海控是周期股一年涨了10倍了,三季度是旺季,所有市场都知道的名牌。
机构愿不愿吃最后一口肉,很难说。
3 海控股价绝对不算便宜,三季度业绩木有明确前,谁也不会轻易冒险。
毕竟它是周期股,跌起来也是毫不留情要人命的。
4 前面吃到肉的人很多,获利盘很多,越是名牌的越不好操作,机构、散户在想什么?大家心知肚明。无非留下的都是预期等三季度。
5 总结~半山腰已过,山顶的最后一块肉,并不是最好吃的。风险很大。
谨慎客观比较好,一味看多,摔下来也会很惨。