正确的基本面分析是一项强而有力的工具，但如果错误的使用，后果会让人失望且无法接受“怎样会这样” 。以下这几点，是基本分析者容易犯的错误
1、将基本面资料当做时效性的判断工具
当我研究A公司时，发现它是一家不折不扣的好公司，且估值很低，我迫不及待的隔日买进，过了半年，股价不涨反跌，我纳闷“我的研究都没错啊，怎么会这样？明明是好公司”。错不在这个评估的结果， 而是“时效性” ，试想，如果我在3个月前就研究这个资料，是否股价就该3个月前因我的发现而提前反应？一项分析的反应可能在3天后，也可能在3年后才出现。我们常会因为突然做出一个分析就认为是一个重大发现， 急忙到市场建立仓位， 期待股价照我的分析而走。但市场反应出此消息或结果的时间，很难抓。将我们“瞬间发现” 当做股价“此时该涨或该跌的依据”其实是很荒谬的。
2、由真空角度看待基本面资料
B股票价格为80元，由于从事进口加工，预期汇率会贬值，贬值将造成其原料成本提高，为一项利空，所以此股票将可能下跌，价格走低为合理反应。假设此时股价开始下跌，跌到70、60或许合理，但是注意，跌到40时，此项“基本面利空因素”是否仍然偏空？跌到剩20元，这项所谓利空消息，可能会变成“利多” ，换句话说， “利空消息到某个价位将不再是利空” ， 所以基本面本身应该是没有所谓利多或利空， 而是相对于 “价位”而言，才有利多或利空存在。
3、设定价格不可能低于实质价格
C股票不断下滑， 我对它非常有兴趣， 认为这是一档超值股票，我盘算着这档股票的“真正价值” ，算出它约值25元， 且股东权益有15元， 此时市价40元。 过了半个月，股价果然跌到25元，我积极买进，不幸的，股价继续下滑，跌到15元时， 我几乎将家当全梭在上面， 因为此时已是净值了!!不可能再跌!!结果，竟然跌到7元才止跌。 “实质价格未必是一个有力而有效的支撑” ，有人就是不信邪，因为常常它还是会产生作用，过一段时间，股价常会回到“合理价位“，但记住，支撑不一定会发生在此时此刻，似乎还有其它因素我们会忽略了。